엔비디아 (NVDA) 가치투자 정보

🇺🇸NVDA

2026-06-18 기준 · 마지막 업데이트: 2026-07-07 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 10-Q), TradingView (가격·재무), S&P Global Market Intelligence (컨센서스), macrotrends · stockanalysis (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)

🔌 반도체 🤖 AI

엔비디아 (NVDA) 재무 건강검진

한마디로, 재무가 튼튼한 우량 기업이에요

돈은 잘 버나요?

네, 아주 잘 벌어요

투자한 돈으로 굉장히 효율적으로 벌고, 팔 때마다 손에 남기는 이익도 많아요.

근거 지표 · ROE 114.3% · 영업이익률 64.0% · 순이익률 63.0%

회사가 안 망할까요?

빚이 거의 없어 매우 안전해요

갚아야 할 빚이 아주 적고, 당장 쓸 현금도 넉넉해서 쉽게 흔들리지 않아요.

근거 지표 · 부채비율 약 7% · 유동비율 3.44

지금 가격, 비싼가요?

비싼 편이에요

성장 기대까지 감안해도 가격이 높게 매겨져 있어요.

근거 지표 · PER 32.3 · PBR 32.6

돈 버는 힘이 세계 최고 수준이고(영업이익률 64%·ROE 114%) 빚이 거의 없어요(순현금). 주가는 PER 32배·PBR 33배로 비싼 편이지만, 이익이 워낙 빠르게 늘어 성장까지 보면 평가가 갈립니다.

공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 공시 · TradingView · S&P Global (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-06-18 기준

사업 요약 · 가치투자 핵심 지표

GPU·AI 가속기·데이터센터·자율주행 칩과 CUDA 소프트웨어 생태계 사업. FY2026(2026년 1월 결산) 매출 $215.9B, 영업이익 $130.4B(영업이익률 60%). 매출 대부분을 데이터센터(AI 가속기)가 창출.

현재가

$210.69

+2.95% +$6.04 · 2026-06-18 종가

애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)

$298.93

62명 외부 애널리스트 평균 · S&P Global Market Intelligence (애널 62명 컨센서스)

P/E (TTM)

32.3x

TTM · 비교군 중 최저

PEG

0.6x

선행PE÷컨센서스성장(가정 민감)

영업이익률

64.0%

TTM · 세계 최고 수준

ROE

114.3%

TTM

매출 성장

+70.7%

TTM YoY

시가총액

$5.10T

2026-06-18 기준

경제적 해자 · 주요 사업 부문

CUDA 소프트웨어 생태계(2006년~)에 PyTorch·TensorFlow 등 AI 표준 스택이 종속돼 전환비용이 매우 높다. GPU·NVLink·InfiniBand(Mellanox)·CUDA·DGX의 풀스택 수직통합으로 데이터센터 AI 인프라를 사실상 독점하며, AI 가속기 시장 점유율은 90%대로 추정된다 (출처: 회사 IR · 업계 추정).

CUDA 생태계	2006년~ 구축. AI 표준 스택(PyTorch·TensorFlow) 종속 → 전환비용 극히 높음.
풀스택 수직통합	GPU·NVLink·InfiniBand·CUDA·DGX 일괄 제공. 경쟁사는 부분만 대체 가능.
기술 선도	Blackwell→Rubin 등 아키텍처가 1~2세대 앞섬. 가격 결정권 확보.
데이터센터 지배	AI 가속기 점유율 90%대 추정. MS·Google·Amazon·Meta가 핵심 고객.

10년 재무 추이

매출은 9년 CAGR +46.6%(FY2017 $6.9B→FY2026 $215.9B), 영업이익은 +59.7%로 더 빠르게 늘었다. FY2023 실적 저점(영업이익 $4.2B·마진 15.7%) 후 데이터센터 AI 수요로 FY2024 $33B·FY2025 $81B·FY2026 $130B로 폭증했고, 영업이익률은 60%대로 올라섰다. PER(트레일링)은 이익이 더 빨리 늘며 FY2024 48배→현재 32배로 하락 (출처: 회사 IR · SEC · macrotrends · stockanalysis).

10년 성장 추이

매출$216B · CAGR +46.6%

영업이익$130B · CAGR +60.0%

EPS$4.90 · CAGR +60.3%

10년 밸류에이션 추이

PER (연말 기준)38.3x · 평균 45.1x

ROE101.5% · 평균 55.9%

영업이익률60.4% · 평균 37.7%

📊 연간 데이터 표 (NVDA) — 펼치기/접기

연도	매출 (B$)	영익 (B$)	EPS ($)	PER (x)	ROE (%)	영익률 (%)
2017	6.9	1.9	0.07	—	32.6	28
2018	9.7	3.2	0.13	—	46	33
2019	11.7	3.8	0.17	—	49.3	32.5
2020	10.9	2.8	0.11	—	26	26.1
2021	16.7	4.5	0.18	—	29.8	27.2
2022	26.9	10	0.39	—	44.8	37.3
2023	27	4.2	0.18	—	17.9	15.7
2024	60.9	33	1.19	48.5	91.5	54.1
2025	130.5	81.5	2.94	48.5	119.2	62.4
2026	215.9	130.4	4.9	38.3	101.5	60.4

— = 해당 연도·지표 데이터 없음 (PER은 EPS 흑자 전 미표시)

영업이익 성장 흐름

영업이익 YoY 성장률 추이:

FY2023 -57.9% → FY2024 +680.6% ⬆ → FY2025 +147.0% → FY2026 +60.1%

9년 CAGR: 매출 +46.6% · 영업이익 +59.7% · 순이익 +60.9% · EPS +60%

출처: SEC EDGAR(10-K) · macrotrends · stockanalysis · 회사 IR. 회계연도(1월 결산) 기준. EPS는 40:1 누적분할(2021년 4:1·2024년 10:1) 반영(희석). ROE는 평균 자기자본 기준(순이익÷평균자본)이며 최근값은 TTM 지표와 차이가 있음.

메가캡 가치투자 지표 비교

비교군(AMD·AVGO) 중 NVDA는 트레일링 P/E 32.3으로 가장 낮은데, 영업이익률 64.0%·ROE 114.3%·매출성장 +70.7%는 모두 가장 높다. AMD는 P/E 176으로 이익 회복 초기, AVGO는 배당+44% 마진의 안정 성장형이다 (P/E·ROE·마진·성장 모두 TTM · 출처: TradingView · 각사 IR).

구분	★ NVDA	AMD	AVGO
P/E (TTM)	32.3	176.4	68.5
ROE	114.3%	8.1%	37.3%
영업이익률	64.0%	11.7%	44.1%
매출 YoY 성장	+70.7%	+35.0%	+32.3%

P/E·ROE·영업이익률=TTM, 매출성장=TTM YoY · 출처: TradingView · 각사 IR, 2026-06-18 기준.

주요 위험 요인 (10-K 기재)

●

AI 투자 사이클 의존 — 빅테크 4사 합산 데이터센터 CAPEX($320B+/년)에 수요가 집중 — 투자 둔화 시 매출 직격.출처: 회사 10-K · 어닝콜

●

지정학·중국 수출규제 — H20 등 대중국 첨단칩 수출 제한 지속. 중국 매출 비중 약 17%.출처: 회사 10-K Risk Factors

●

커스텀 칩 내재화 — Google TPU·MS Maia·Amazon Trainium 등 고객사 자체 AI칩이 장기 점유율 잠식 가능.출처: 업계 · 회사 10-K

●

높은 밸류에이션·변동성 — PER 32·PBR 33·P/S 20배, 베타 약 2.2 — 성장 둔화 시 밸류에이션 리레이팅 위험.출처: TradingView

✦ 밸류크랩 대시보드 미리보기NVDA $210.69 +2.95% · 2026-06-18 기준

내 포트폴리오 · 전 종목 비교 · 실시간 지표를 한 화면에서밸류크랩 대시보드에서 보기 →

가치투자 자주 묻는 질문 (NVDA)

Q. 엔비디아(NVDA)의 가치투자 핵심 지표는?PER(TTM) 32.3, ROE 114.3%, 영업이익률 64.0%, 순이익률 63.0%, 9년 매출 CAGR +46.6%, 9년 영업이익 CAGR +59.7% (출처: 회사 IR · SEC · TradingView, 2026-06-18 기준).

Q. 엔비디아의 목표주가 컨센서스는 얼마인가요?애널리스트 62명 평균 목표가 $298.93. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $210.69 대비 +41.9%. 출처: S&P Global Market Intelligence, 2026-06.

Q. PEG로 보면 비싼가요?PER(TTM) 32배는 절대 수준으로 높지만, 이익 증가율(TTM EPS YoY +110%)이 워낙 커서 선행 PEG는 약 0.6으로 계산됩니다(성장률 가정에 민감). 성장 대비 평가는 갈리며, 단정적 매수·매도 의견은 제공하지 않습니다.

Q. 엔비디아는 빚이 많나요?아니요. 부채비율 약 7%(D/E 0.07), 유동비율 3.4로 사실상 무차입·순현금 상태입니다 (출처: 회사 10-K).

Q. 주요 경쟁사는 어디인가요?GPU는 AMD, 고객사 커스텀 AI칩은 Google(TPU)·Microsoft(Maia)·Amazon(Trainium), 네트워킹·맞춤칩은 Broadcom(AVGO)입니다.

같은 카테고리 종목

AAPL ADBE AMAT AMD AMZN

미국 · NASDAQ 카테고리

매주 무료 리포트 + 1:1 코칭

매주 미국주식 가치투자 리포트를 무료로 받아보고, 보유·관심 종목은 1:1 코칭으로 같이 분석하세요.

무료 주간 리포트 받기 →1:1 코칭 보기 →