💡영업이익률 65.2%·ROE 117.2%로 버는 힘은 최상위입니다. 부채비율 0.17배에 순현금이고, PER 27.5배·PBR 22.9배입니다. TTM 순이익엔 지분 평가이익이 포함됩니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 IR(FY27 Q2, 기준 분기 2026-07-26) · TradingView TTM · S&P Global. 마진·ROE·PER은 같은 TTM 창, 2026-08-28 기준
61명 외부 애널리스트 평균 · S&P Global Market Intelligence (애널 61명 컨센서스)
P/E (TTM)
27.5x
TTM · 비교군 중 최저
PEG
0.4x
선행PE÷컨센성장(가정 민감)
영업이익률
65.2%
TTM · 세계 최고 수준
ROE
117.2%
TTM
매출 성장
+83.4%
TTM YoY
시가총액
$5.25T
2026-08-28 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
CUDA 소프트웨어 생태계(2006년~)에 PyTorch·TensorFlow 등 AI 표준 스택이 종속돼 전환비용이 매우 높다. GPU·NVLink·InfiniBand(Mellanox)·CUDA·DGX의 풀스택 수직통합으로 데이터센터 AI 인프라를 사실상 독점하며, AI 가속기 시장 점유율은 90%대로 추정된다 (출처: 회사 IR · 업계 추정).
CUDA 생태계
2006년~ 구축. AI 표준 스택(PyTorch·TensorFlow) 종속 → 전환비용 극히 높음.
풀스택 수직통합
GPU·NVLink·InfiniBand·CUDA·DGX 일괄 제공. 경쟁사는 부분만 대체 가능.
기술 선도
Blackwell→Rubin 등 아키텍처가 1~2세대 앞섬. 가격 결정권 확보.
데이터센터 지배
AI 가속기 점유율 90%대 추정. MS·Google·Amazon·Meta가 핵심 고객.
10년 재무 추이
매출은 9년 CAGR +46.6%(FY2017 $6.9B→FY2026 $215.9B)다. FY27 2분기 매출 $96.2B(+106% YoY)·영업이익 $63.7B(+124%)로 성장이 다시 가속했고, TTM 매출은 $303.0B·영업이익률 65.2%다. GAAP 순이익 TTM $192.9B에는 지분증권 평가이익(FY27 상반기 세전 $23.7B)이 포함된다. TTM PER은 이익 증가로 32배→27.5배로 내려왔다 (출처: 회사 IR · SEC).
출처: SEC EDGAR(10-K) · macrotrends · stockanalysis · 회사 IR. 회계연도(1월 결산) 기준. EPS는 40:1 누적분할(2021년 4:1·2024년 10:1) 반영(희석). ROE는 평균 자기자본 기준(순이익÷평균자본)이며 최근값은 TTM 지표와 차이가 있음.
메가캡 가치투자 지표 비교
비교군(AMD·AVGO) 중 NVDA는 트레일링 P/E 27.5로 가장 낮은데, 영업이익률 65.2%·ROE 117.2%·매출성장 +83.4%는 모두 가장 높다. AMD는 P/E 176으로 이익 회복 초기, AVGO는 배당+44% 마진의 안정 성장형이다 (P/E·ROE·마진·성장 모두 TTM · 출처: TradingView · 각사 IR).
구분
★ NVDA
AMD
AVGO
P/E (TTM)
27.5
176.4
68.5
ROE
117.2%
8.1%
37.3%
영업이익률
65.2%
11.7%
44.1%
매출 YoY 성장
+83.4%
+35.0%
+32.3%
P/E·ROE·영업이익률=TTM, 매출성장=TTM YoY · 출처: TradingView · 각사 IR, 2026-08-28 기준. AMD·AVGO 칸은 각 리포트 스냅샷.
주요 위험 요인 (10-K 기재)
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AI 투자 사이클 의존— 빅테크·AI 랩의 데이터센터 증설에 수요가 집중된다. 회사는 Q3 FY27 매출 가이던스를 $108.0B(±2%)로 제시했고, 중국 데이터센터 컴퓨팅 매출은 넣지 않았다.출처: 회사 IR · 어닝콜
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지정학·중국 수출규제— H20 등 대중국 첨단칩 수출 제한이 지속된다. Q3 가이던스에 중국 데이터센터 컴퓨팅 매출을 넣지 않은 점이 그 영향을 숫자로 보여 준다.출처: 회사 IR (Q2 FY27)
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순이익에 섞인 평가이익— FY27 2분기 GAAP 순이익 $59.7B 중 세전 지분 평가이익 $7.8B, 상반기는 $23.7B다. TTM PER 27.5배·순이익률 63.7%는 이 비현금 항목을 포함한다. 같은 분기 영업이익 $63.7B·FCF $21.3B가 본업 쪽 숫자다.출처: 회사 IR (GAAP→Non-GAAP 조정표)
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커스텀 칩 내재화— Google TPU·MS Maia·Amazon Trainium 등 고객사 자체 AI칩이 장기 점유율 잠식 가능.출처: 업계 · 회사 10-K
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밸류에이션·변동성— PER 27.5·PBR 22.9·P/S 17배, 베타 약 2.2. 성장 둔화 시 밸류에이션 리레이팅 위험. 사채 $24.9B를 발행해 부채비율이 0.17로 올랐지만 순현금이다.출처: TradingView · company IR
✦ 밸류크랩 대시보드 미리보기NVDA $217.55 -4.57% · 2026-08-28 기준
내 포트폴리오 예시
성장주
실적주
배당주
현금
매출 10년 추이$216B · CAGR +46.6%
$216B$0.0B
20172026
P/E (TTM)27.5x
PEG0.4x
영업이익률65.2%
ROE117.2%
매출 성장+83.4%
시가총액$5.25T
매출 CAGR 9년+46.6%
EPS CAGR 9년+60%
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가치투자 자주 묻는 질문 (NVDA)
Q. 엔비디아(NVDA)의 가치투자 핵심 지표는?PER(TTM) 27.5, ROE 117.2%, 영업이익률 65.2%, 순이익률 63.7%, 9년 매출 CAGR +46.6%, 9년 영업이익 CAGR +59.7%. FY27 2분기 매출 $96.2B·영업이익 $63.7B (출처: 회사 IR · SEC · TradingView, 2026-08-28 기준).
Q. 엔비디아의 목표주가 컨센서스는 얼마인가요?애널리스트 61명 평균 목표가 $323.42. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $217.55 대비 +48.7%. 출처: S&P Global Market Intelligence, 2026-08.
Q. PEG로 보면 비싼가요?PER(TTM) 27.5배는 절대 수준으로 높지만, 이익 증가율(TTM EPS YoY +125%)이 커서 선행 PEG는 약 0.4로 계산됩니다(성장률 가정에 민감). TTM 순이익에는 지분 평가이익이 섞여 있어 PER만으로 싸다고 읽으면 안 됩니다. 단정적 매수·매도 의견은 제공하지 않습니다.
Q. 엔비디아는 빚이 많나요?부채비율 0.17배(D/E), 유동비율 4.59입니다. FY27 2분기에 사채 순발행 $24.9B가 있어 부채는 늘었지만, 현금성 자산이 더 많아 순현금입니다 (출처: 회사 IR 분기 재무상태표).