2026-07-31 기준 · 마지막 업데이트: 2026-08-01 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 10-Q), stockanalysis (가격·컨센서스·TTM 지표), 회사 IR (2026년 2분기 실적), macrotrends (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
62명 외부 애널리스트 평균 · stockanalysis (애널 62명 컨센서스, Strong Buy · 최고 $400 / 최저 $207)
P/E (TTM)
21.8x
TTM · 일회성 평가이익 포함 · 선행 29.6x
ROE
30.6%
TTM · 일회성 평가이익 포함
영업이익률
12.1%
TTM (22년 2.4%→회복)
순이익률
17.4%
TTM · 영업 외 이익 포함
매출 성장
+15.8%
TTM YoY
시가총액
$2.93T
2026-07-31 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
AWS는 글로벌 클라우드 인프라 시장 점유율 약 30%로 1위이며 영업이익의 대부분을 창출한다. 전 세계 2억+ Prime 구독, 독자 물류 네트워크, 자체 AI 반도체(Trainium·Inferentia), 광고 매출 연 $56B+ 규모가 생태계를 고착화한다 (출처: 회사 IR).
AWS
글로벌 클라우드 인프라 1위(점유율 약 30%). 마이그레이션 전환비용 높음.
Prime 생태계
2억+ 구독자. 배송·미디어·커머스 락인.
물류 네트워크
자체 풀필먼트·라스트마일. 막대한 구축비용 = 진입장벽.
광고
구매의도 데이터 기반 고마진 광고. 연 $56B+ 규모.
10년 재무 추이
영업이익은 2022년 $12.2B(마진 2.4%) 저점에서 2024년 $68.6B(10.8%), 2025년 약 $80B(11.2%)로 회복했고, 9년 영업이익 CAGR은 +38.8%로 매출 CAGR(+20.3%)을 크게 앞섰다. 2022년은 순손실(-$27억)이었으나 2023년 흑자전환했다. 2026년 2분기(6/30 마감)는 매출 $200.6B(YoY +19.6%)·영업이익 $27.5B(YoY +43%)·순이익 $62.6B였는데, 순이익에는 Anthropic 지분 평가이익 등 세전 $53.4B의 비현금 영업 외 이익이 포함돼 있다 (출처: SEC EDGAR · 회사 IR · macrotrends).
* AAPL ROE는 자사주 매입 누적 효과 포함. P/E=선행, ROE·영업이익률=TTM, 매출·영업이익 성장=최근 분기 · 출처: 각사 IR · SEC · stockanalysis. AMZN은 2026-07-31, 나머지는 2026-06-12 횡단면.
주요 위험 요인 (10-K 기재)
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AI·데이터센터 CapEx 급증— AI 인프라 투자가 계속 커지고 있다. 회사는 2026년 2분기 실적 발표에서 메모리 가격 상승 등을 이유로 연간 CapEx 계획을 $220B로 올렸다. 단기 잉여현금흐름(FCF)을 압박하며 수익화 시차가 리스크다.출처: 회사 IR · 어닝콜
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이커머스 성장 둔화·저가 경쟁— 핵심 리테일 성장률이 한 자릿수로 둔화. 테무·쉬인 등 초저가 플랫폼과 경쟁.출처: 회사 10-K Risk Factors
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규제·반독점— 미국 FTC 반독점 소송, EU DMA 등 플랫폼 규제 압력 지속.출처: 회사 10-K Risk Factors
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클라우드 경쟁 심화— Microsoft Azure·Google Cloud의 AI 역량 강화로 AWS 점유율 경쟁.출처: 회사 10-K Risk Factors
✦ 밸류크랩 대시보드 미리보기AMZN $271.58 +15.32% · 2026-07-31 기준
Q. 아마존(AMZN)의 가치투자 핵심 지표는?PER(TTM) 21.8, ROE 30.6%, 영업이익률 12.1%, 순이익률 17.4%, 9년 매출 CAGR +20.3%, 9년 영업이익 CAGR +38.8% (출처: stockanalysis · SEC, 2026-07-31 기준). PER·ROE·순이익률에는 2026년 2분기 일회성 평가이익이 포함돼 있습니다.
Q. 아마존의 목표주가 컨센서스(목표가)는 얼마인가요?애널리스트 62명 평균 목표가 $319.90이며 최고 $400·최저 $207로 갈립니다. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $271.58 대비 +17.8%. 출처: stockanalysis, 2026-07-31.
Q. 피터 린치 PEG로 보면 비싼가요?PEG는 성장률 가정에 매우 민감합니다. TTM PER 21.8배는 싸 보이지만 Anthropic 지분 평가이익 등 세전 $53.4B의 비현금 이익이 분모를 부풀린 결과이고, 선행 PER은 29.6배입니다. 단정적 평가는 제공하지 않습니다.