홈›종목›미국›NASDAQ›AMD (AMD)

AMD (AMD) 가치투자 정보

🇺🇸AMD

2026-08-05 기준 · 마지막 업데이트: 2026-08-06 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 10-Q), TradingView (가격·재무·컨센서스), S&P Global Market Intelligence (컨센서스), macrotrends (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)

🔌 반도체🤖 AI
AMD (AMD) 재무 건강검진
한마디로, 재무에 살펴볼 점이 있어요
돈은 잘 버나요?
버는 편이지만 평범해요
이익은 내지만 아주 효율적이진 않아요.
근거 지표 · ROE 9.9% · 영업이익률 15.7% · 순이익률 15.6%
회사가 안 망할까요?
빚이 거의 없어 매우 안전해요
갚아야 할 빚이 아주 적고, 당장 쓸 현금도 넉넉해서 쉽게 흔들리지 않아요.
근거 지표 · 부채비율 약 5% · 유동비율 2.61
지금 가격, 비싼가요?
비싼 편이에요
성장 기대까지 감안해도 가격이 높게 매겨져 있어요.
근거 지표 · PER 123.9 · PBR 11.7

빚이 거의 없고(부채비율 약 5%·유동비율 2.6) 매출은 빠르게(+39.5%) 늘고 있어요. GAAP 영업이익률이 TTM 15.7%로 올라왔고 ROE도 9.9%로 개선됐습니다. 다만 PER 124배는 여전히 높은 편입니다.

공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 IR(2026-08-04) · TradingView (마진·ROE·PBR은 IR 분기합 TTM), 2026-08-05 기준

사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
데이터센터 CPU(EPYC)·AI 가속기(Instinct)·PC용 CPU/GPU(Ryzen·Radeon)·게임 콘솔 칩 사업. FY2025 매출 $34.6B. 2026년 2분기 매출 $11.5B(+50%), 데이터센터 $6.7B(+107%, 전사 58%). TTM 매출 $41.3B(+39%), GAAP 영업이익률 15.7%.
현재가
$482.05
-7.04% -$36.53 · 2026-08-05 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$592.72
58명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 약 58명 컨센서스, Strong Buy)
P/E (TTM)
123.9x
TTM GAAP · 이익 회복 중이라 높음
P/E (선행)
약 63x
차기연도 EPS 컨센 ~$7.6 기준
영업이익률
15.7%
TTM GAAP (Q2 비GAAP 영업이익률 27%)
ROE
9.9%
TTM · Xilinx 자본 희석 영향
매출 성장
+39.5%
TTM YoY (IR 분기합)
시가총액
$786B
2026-08-05 기준

경제적 해자 · 주요 사업 부문

x86 서버 CPU에서 Zen 아키텍처(2017년~)로 점유율을 1%대에서 매출 기준 40%대(출하량 기준 30%대)까지 끌어올렸고, 마이크로소프트·구글·아마존·메타 등 하이퍼스케일러가 EPYC을 채택했다. 2026년 2분기 데이터센터 매출은 $6.7B(+107%)로 전사 매출의 58%를 차지했다. PC·서버 CPU와 GPU·콘솔 칩을 모두 보유한 사실상 유일한 x86 종합 설계사다. 다만 AI 소프트웨어 스택 ROCm은 엔비디아 CUDA 대비 생태계가 뒤처진 것으로 평가된다 (출처: 회사 IR 2026-08-04 · Mercury Research · 업계).

Zen 아키텍처2017년~ EPYC·Ryzen 공통 코어. TSMC 선단공정으로 인텔 대비 전성비 우위.
하이퍼스케일러 채택MS·Google·Amazon·Meta가 EPYC 도입. 서버 매출 점유율 40%대.
x86 종합 설계서버·PC CPU + GPU + 콘솔 칩(PS5·Xbox) 모두 보유. 폭넓은 제품군.
Instinct AI 가속기MI350·MI400 시리즈·Helios 랙스케일로 AI 가속기 확대. 데이터센터 GPU·CPU 성장 동력.

10년 재무 추이

2026년 2분기(2026-08-04 발표) 매출 $11.54B(+50% YoY, +13% QoQ), GAAP 영업이익 $2.0B(분기 영업이익률 17%), 순이익 $2.3B, 희석 EPS $1.38(비GAAP EPS $1.66). 데이터센터 $6.72B(+107%, 전사 58%), 클라이언트 $3.1B(+23%), 게이밍 $0.78B(-31%), 임베디드 $0.98B(+19%). Q3 가이던스는 매출 약 $13.0B(±$0.3B), 비GAAP 총이익률 약 56%. TTM(Q3’25~Q2’26) 매출 $41.3B(+39.5%), GAAP 영업이익 $6.5B(영업이익률 15.7%), 순이익 $6.4B·희석 EPS 합 $3.89 (출처: 회사 IR 2026-08-04 · 이전 분기 IR).

10년 성장 추이

매출$34.6B · CAGR +26.2%
$34.6B$0.0B20162025
영업이익$3.7B
$3.7B-$0.4B20162025
EPS$2.65
$2.65-$0.6020162025

10년 밸류에이션 추이

PER (연말 기준)75.5x · 평균 107.8x
289.8x32.8x20182025
ROE7.4% · 평균 21.7%
60.2%-1.3%20182025
영업이익률10.7% · 평균 7.1%
23.7%-10.2%20162025
📊 연간 데이터 표 (AMD) — 펼치기/접기
연도매출 (B$)영익 (B$)EPS ($)PER (x)ROE (%)영익률 (%)
20164.27-0.37-0.6——-8.7
20175.250.13-0.03——2.4
20186.480.450.3257.736.46.9
20196.730.630.3152.916.69.4
20209.761.372.0644.557.414
202116.433.652.575647.422.2
202223.61.260.8477.14.25.3
202322.680.40.53278.11.51.8
202425.791.91120.82.97.4
202534.63.72.6575.57.410.7

— = 해당 연도·지표 데이터 없음 (PER은 EPS 흑자 전 미표시)

영업이익 성장 흐름

영업이익 YoY 성장률 추이:

2022 -65.4% → 2023 -68.3% → 2024 +373.8% ⬆ → 2025 +94.7%

9년 CAGR: 매출 +26% · 영업이익 흑전(2016 적자) · 순이익 흑전 · EPS 흑전

출처: SEC EDGAR(10-K) · macrotrends · 회사 IR. 매출·영업이익은 회계연도(12월 결산) GAAP 기준. EPS는 희석(GAAP). ROE는 순이익÷평균자기자본(분할·인수 무관 계산). 2022년 Xilinx 전액주식 인수($49B)로 자기자본 급증→ROE 하락. PER은 회계연도말 종가÷희석EPS(2025 종가는 약 $200 가정, 잠정). GAAP과 비GAAP 수익성은 차이가 큼.

메가캡 가치투자 지표 비교

비교군(NVDA·INTC) 중 AMD는 매출성장 +39.5%로 인텔(+7%)보다 빠르지만, 영업이익률 15.7%·ROE 9.9%는 엔비디아(각 64%·114%)에 크게 못 미친다. 트레일링 P/E 124배는 이익 회복·고성장 반영으로 여전히 높다. AI 가속기에서 엔비디아 CUDA 대비 ROCm 생태계가 뒤처진다 (P/E·ROE·마진=TTM · 출처: 회사 IR · TradingView).

구분★ AMDNVDAINTC
P/E (TTM)123.933.6적자/N.A.
ROE9.9%114.3%음수
영업이익률15.7%64.0%8.0%
매출 YoY 성장+39.5%+70.7%+7.5%

AMD=회사 IR 분기합 TTM, NVDA·INTC=TradingView TTM · 2026-08-05 기준. 인텔은 구조조정 국면.

주요 위험 요인 (10-K 기재)

●
높은 밸류에이션 — 트레일링 P/E 약 124배·시총 $786B. 성장 둔화나 가이던스 미스 시 리레이팅 위험이 크다. 애널 평균 목표가($593)는 현재가 대비 약 +23% 업사이드.출처: TradingView · 회사 IR
●
AI 소프트웨어 생태계 열위 — Instinct GPU의 ROCm 스택이 엔비디아 CUDA 대비 뒤처져, AI 가속기 채택 확대의 핵심 변수. Helios·ROCm.ai 등으로 격차 축소 시도 중.출처: 업계 · 회사 10-K · IR
●
반도체 사이클·수출통제 — PC·게임·서버 수요 사이클과 미 정부 수출통제(예: Instinct 중국 관련 재고충당)가 실적 편차를 키울 수 있다.출처: 회사 10-K Risk Factors · IR
●
엔비디아·인텔 경쟁 — AI 가속기는 엔비디아가 지배적, 서버·PC CPU는 인텔의 반격과 Arm 진영 확대.출처: 회사 10-K · 업계
✦ 밸류크랩 대시보드 미리보기AMD $482.05 -7.04% · 2026-08-05 기준
내 포트폴리오 · 전 종목 비교 · 실시간 지표를 한 화면에서밸류크랩 대시보드에서 보기 →

가치투자 자주 묻는 질문 (AMD)

Q. AMD의 가치투자 핵심 지표는?P/E(TTM) 123.9, 선행 P/E 약 63배(차기연도 EPS 컨센 ~$7.6), ROE 9.9%, GAAP 영업이익률 15.7%, 매출 TTM +39.5%, 9년 매출 CAGR +26% (출처: 회사 IR 2026-08-04 · TradingView, 2026-08-05 기준).
Q. AMD의 목표주가 컨센서스는 얼마인가요?애널리스트 약 58명 평균 목표가 $592.72(Strong Buy). 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $482.05 대비 약 +23.0%입니다. 출처: TradingView, 2026-08.
Q. PER이 124배인데 왜 이렇게 높나요?GAAP 이익이 빠르게 늘고 있지만(2Q EPS $1.38), 시총이 AI 성장 기대를 크게 반영해 트레일링 PER이 높게 나옵니다. 차기연도 EPS 컨센(~$7.6) 기준 선행 PER은 약 63배입니다. 성장 대비 평가는 갈리며, 단정적 매수·매도 의견은 제공하지 않습니다.
Q. 2026년 2분기 실적은 어땠나요?매출 $11.54B(+50%), 데이터센터 $6.72B(+107%). GAAP 희석 EPS $1.38, 비GAAP $1.66. Q3 매출 가이던스는 약 $13.0B(±$0.3B)입니다 (출처: 회사 IR 2026-08-04).
Q. AMD의 주요 경쟁사는 어디인가요?AI 가속기·GPU는 엔비디아(NVDA), 서버·PC CPU는 인텔(INTC)과 Arm 진영입니다.

같은 카테고리 종목

AAPLADBEAMATAMZNARM

미국 · NASDAQ 카테고리

매주 무료 리포트 + 1:1 코칭

매주 미국주식 가치투자 리포트를 무료로 받아보고, 보유·관심 종목은 1:1 코칭으로 같이 분석하세요.

무료 주간 리포트 받기 →1:1 코칭 보기 →