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마이크로소프트 (MSFT) 가치투자 정보

🇺🇸MSFT

2026-07-30 기준 · 마지막 업데이트: 2026-07-31 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 10-Q), TradingView (가격·재무·컨센서스), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)

🤖 AI 🏢 빅테크 ☁️ 클라우드

마이크로소프트 (MSFT) 재무 건강검진

한마디로, 재무가 튼튼한 우량 기업이에요

돈은 잘 버나요?

네, 아주 잘 벌어요

투자한 돈으로 굉장히 효율적으로 벌고, 팔 때마다 손에 남기는 이익도 많아요.

근거 지표 · ROE 34.0% · 영업이익률 46.8% · 순이익률 40.3%

회사가 안 망할까요?

빚 부담이 적어 안정적이에요

빚이 자본보다 적고, 단기 지급 능력도 갖췄어요.

근거 지표 · 부채비율 약 29% · 유동비율 1.23

지금 가격, 비싼가요?

싸진 않아요 (보통~약간 비쌈)

회사가 좋아서 인기가 많은 만큼, 가격에도 그 기대가 이미 붙어 있어요.

근거 지표 · PER 25.1 · PEG 1.20 · PBR 7.6

빚 부담이 적고(부채비율 약 30%) 돈을 매우 잘 버는(영업이익률 47%) 초우량 기업이에요. 고점 대비 많이 빠졌지만 가격이 아주 싼 수준은 아닙니다.

공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 공시 · TradingView · 컨센서스 (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-07-30 기준

사업 요약 · 가치투자 핵심 지표

윈도우·오피스(Microsoft 365)·클라우드(Azure)·게임(Xbox)·링크드인·AI(Copilot, OpenAI 파트너십) 사업. FY2025 매출 $282B, 영업이익 $128B.

현재가

$451.10

+15.51% +$60.56 · 2026-07-30 종가

애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)

$561.58

56명 외부 애널리스트 평균 · stockanalysis (애널 56명 컨센서스, Strong Buy)

Forward P/E

23.1x

FY2026 컨센서스 기준

PEG

1.20

3년 EPS 성장률 기준

ROE

34.0%

TTM

매출 성장

+17.8%

FY2026 YoY (7/29 발표)

영업이익 성장

+20.8%

FY2026 YoY (7/29 발표)

시가총액

$3.35T

2026-07-30 기준

경제적 해자 · 주요 사업 부문

Azure는 글로벌 클라우드 시장 2위로 FY 성장률 약 30%대를 유지하고 있고, Microsoft 365·Teams·GitHub·LinkedIn이 기업 생태계를 고착화한다. OpenAI 파트너십으로 Copilot을 전 제품군에 통합했다 (출처: 회사 IR).

Windows / Office	기업·개인 생산성 SW 사실상 표준. 전환비용 높음.
Azure	글로벌 클라우드 시장 2위 (AWS 다음). FY2025 성장률 약 30%.
OpenAI 파트너십	Copilot으로 전 제품군 AI 통합. 독점적 모델 접근.
LinkedIn	글로벌 1위 비즈니스 SNS, 10억+ 사용자.

10년 재무 추이

FY 매출은 9년 CAGR +13.4%, 영업이익은 +19.4%로 이익이 매출보다 빠르게 늘었다. 영업이익률은 TTM 기준 46.8%로 최고 수준이며, 26Q1 영업이익은 YoY +20.0%, 직전 25Q3엔 +24.3%로 재가속했다 (출처: 회사 IR · SEC EDGAR · TradingView). FY2026 4분기(7/29 발표) 매출은 $90.0B(+17.8%)·희석 EPS $4.81(+31.8%)로 시장 기대를 웃돌았다(연간으로는 매출 $331.8B·EPS $17.95). Azure 클라우드 매출이 연 $100B를 넘어섰다. 회사는 AI 투자 확대에도 새 회계연도 현금창출이 이어질 것으로 전망했다.

10년 성장 추이

매출$282B · CAGR +13.3%

영업이익$129B · CAGR +19.4%

EPS$13.64 · CAGR +20.4%

10년 밸류에이션 추이

PER (연말 기준)36.2x · 평균 30.9x

ROE32.4% · 평균 35.1%

영업이익률45.6% · 평균 37.7%

📊 연간 데이터 표 (MSFT) — 펼치기/접기

연도	매출 (B$)	영익 (B$)	EPS ($)	PER (x)	ROE (%)	영익률 (%)
2016	91.2	26.1	2.56	20	22.1	28.6
2017	96.6	29	3.25	21.2	29.4	30
2018	110.4	35.1	2.13	42.8	20.1	31.8
2019	125.8	43	5.06	24.9	41.8	34.1
2020	143	53	5.76	33.6	39.5	37
2021	168.1	69.9	8.05	32.3	46.2	41.6
2022	198.3	83.4	9.65	25.8	45.4	42.1
2023	211.9	88.5	9.68	34.4	38.2	41.8
2024	245.1	109.4	11.8	37.3	36	44.6
2025	281.7	128.5	13.64	36.2	32.4	45.6

— = 해당 연도·지표 데이터 없음 (PER은 EPS 흑자 전 미표시)

영업이익 성장 흐름

영업이익 YoY 성장률 추이:

25Q2 +22.9% → 25Q3 +24.3% ⬆ → 25Q4 +20.9% → 26Q1 +20.0%

9년 CAGR: 매출 +13.4% · 영업이익 +19.4% · 순이익 +19.5% · EPS +20.4%

출처: SEC EDGAR(XBRL) · stockanalysis · 각사 IR 정리. 6월 결산, FY2016·17은 ASC-606 반영 기준. EPS·PER은 희석(diluted) 기준.

메가캡 가치투자 지표 비교

Forward P/E 25.1는 비교군 4사 중 가장 낮고, TTM 영업이익률 46.8%는 가장 높다. ROE 34.0%는 자사주 매입 효과가 큰 AAPL을 제외하면 GOOGL(38.9%) 다음이다 (P/E는 선행 · ROE/영업이익률은 TTM · 성장률은 최근 분기 · 출처: 각사 IR · SEC · TradingView).

구분	★ MSFT	GOOGL	AMZN	AAPL
Fwd P/E	25.1	28.8	28.6	31.9
ROE	34.0%	38.9%	24.3%	141%*
매출 YoY 성장	+18%	+22%	+17%	+17%
영업이익 YoY 성장	+25%	+30%	+30%	+21%
영업이익률	46.8%	33.6%	12.1%	32.6%

* AAPL ROE는 자사주 매입 누적 효과 포함. P/E=선행, ROE·영업이익률=TTM, 매출·영업이익 성장=최근 분기(26Q1, MSFT는 FY26 Q3) · 출처: 각사 IR · SEC · TradingView, 2026-06-12.

주요 위험 요인 (10-K 기재)

●

AI CapEx 급증 — 데이터센터 CapEx 급증으로 단기 잉여현금흐름(FCF) 압박. FCF는 TTM 약 $37B 수준.출처: 회사 IR · 어닝콜

●

AI 클라우드 경쟁 — AWS·Google Cloud의 AI 역량 강화로 Azure 점유율 경쟁 심화.출처: 회사 10-K Risk Factors

●

규제 리스크 — EU·미국의 빅테크 반독점·AI 규제 감시 지속.출처: 회사 10-K Risk Factors

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가치투자 자주 묻는 질문 (MSFT)

Q. 마이크로소프트(MSFT)의 가치투자 핵심 지표는?Forward PER 25.1, PEG 1.20, ROE 34.0%, 영업이익률 46.8%, 순이익률 40.3%, 9년 매출 CAGR +13.4% (출처: 회사 IR · TradingView, 2026-06-12 기준).

Q. 마이크로소프트의 적정주가 컨센서스(목표가)는 얼마인가요?애널리스트 56명 평균 목표가 $561.58. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $451.10 대비 +24.5%. 출처: stockanalysis, 2026-07-30.

Q. 피터 린치의 PEG 기준에선 어떻게 보나요?PEG 1.20으로 피터 린치가 「월가의 영웅들」(1989)에서 제시한 1.0~1.5 참고 구간 안에 있습니다.

Q. 주요 경쟁사는 어디인가요?클라우드는 Amazon AWS·Google Cloud, 생산성SW는 Google Workspace, AI는 Google·Anthropic 등입니다.

Q. 최근 실적(26Q1)은 어떻게 나왔나요?매출 YoY +18.3%, 영업이익 +20.0% (출처: 회사 IR · SEC EDGAR, 2026 Q1 earnings release).

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