팔란티어 (PLTR) 가치투자 정보

🇺🇸PLTR

2026-08-03 기준 · 마지막 업데이트: 2026-08-04 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 10-Q), TradingView (가격·재무·컨센서스), stockanalysis · macrotrends (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)

🤖 AI

팔란티어 (PLTR) 재무 건강검진

한마디로, 재무가 튼튼한 우량 기업이에요

돈은 잘 버나요?

네, 아주 잘 벌어요

투자한 돈으로 굉장히 효율적으로 벌고, 팔 때마다 손에 남기는 이익도 많아요.

근거 지표 · ROE 38.4% · 영업이익률 42.8% · 순이익률 49.0%

회사가 안 망할까요?

빚이 거의 없어 매우 안전해요

갚아야 할 빚이 아주 적고, 당장 쓸 현금도 넉넉해서 쉽게 흔들리지 않아요.

근거 지표 · 부채비율 약 2% · 유동비율 7.23

지금 가격, 비싼가요?

비싼 편이에요

성장 기대까지 감안해도 가격이 높게 매겨져 있어요.

근거 지표 · PER 123.5 · PBR 35.0

빚이 사실상 없고(순현금, 유동비율 7.2) 수익성이 빠르게 좋아져 영업이익률 43%·순이익률 49%에 이르렀어요. 다만 주가는 PER 124배·P/S 56배로 이익·매출 대비 여전히 극단적으로 비싼 구간입니다.

공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 공시 · stockanalysis (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-08-04 기준

사업 요약 · 가치투자 핵심 지표

정부·기업용 빅데이터 분석 소프트웨어 사업. Gotham(정부·국방), Foundry(기업), AIP(생성형 AI 운영체제)가 핵심 제품. FY2025 매출 $4.48B, 영업이익 $1.41B(영업이익률 31.6%), 순이익 $1.64B. TTM 영업이익률 42.8%·순이익률 49%. 미 정부·국방 계약과 상업 부문 동시 성장.

현재가

$144.45

+14.97% +$18.80 · 2026-08-03 시간외

애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)

$193.38

35명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 컨센서스)

P/E (TTM)

123.5x

TTM · 극단적 고평가 구간

P/S (TTM)

56.2x

TTM · 소프트웨어 중 최상위권

영업이익률

42.8%

TTM (최근 분기는 47.1%)

순이익률

49.0%

TTM

매출 성장

+78.9%

TTM YoY · 가속 중

시가총액

$346B

8/3 실적 발표 직후 시간외 기준

경제적 해자 · 주요 사업 부문

Gotham(정부·국방)은 미 정부·기밀 인가 기관에 깊이 침투해 다년·장기 계약과 보안 인가가 진입장벽이 된다. Foundry(기업)와 AIP는 조직 데이터를 온톨로지(객체·관계 모델)로 통합해 한번 도입하면 전환비용이 높다. FY2025 매출 $4.48B 중 정부·상업이 함께 성장했고, 데이터 통합·보안 인가·온톨로지가 핵심 해자다 (출처: 회사 IR · 10-K).

Gotham (정부·국방)	미 정부·정보기관에 침투. 기밀 보안 인가와 다년 계약이 진입장벽.
Foundry (기업)	조직 전체 데이터를 온톨로지로 통합. 운영에 박히면 전환비용 높음.
AIP	생성형 AI를 실제 업무·의사결정에 연결하는 운영 계층. 상업 부문 성장 견인.
온톨로지·보안 인가	데이터·객체 모델과 정부 보안 인가는 단기간 복제가 어려운 자산.

재무 추이 (2019~2026, 8년)

매출은 FY2021 $1.54B에서 FY2025 $4.48B로 늘었고 성장이 가속(FY2024 +28.8%→FY2025 +56.2%) 중이다. 2026년 2분기(8/3 발표) 매출 $1.94B(+93%)·GAAP 영업이익 $912M(마진 47%)·순이익 $1.06B(희석 EPS $0.41)로 컨센서스를 크게 웃돌았고, 미국 상업 매출이 +149%로 폭발했다. 회사는 FY2026 매출 가이던스를 $7.65B→$8.15B(+82%)로 다시 올리고 조정 영업이익 $4.89B·조정 FCF $4.5~4.7B를 제시했다. TTM 매출 $6.16B·영업이익률 42.8%·순이익률 49.0%에 이르렀지만 PER 124배로 밸류에이션은 여전히 극단적이다 (출처: 회사 IR · SEC EDGAR · tvremix).

공개 재무 2019~2026 (8년). 10년치 전체가 아닙니다.

8년 성장 추이

매출$4.5B · CAGR +35.0%

영업이익$1.4B

EPS$0.63

8년 밸류에이션 추이

PER (연말 기준)123.5x · 평균 248.6x

ROE26.0% · 평균 -12.1%

영업이익률31.6% · 평균 -24.6%

📊 연간 데이터 표 (PLTR) — 펼치기/접기

연도	매출 (B$)	영익 (B$)	EPS ($)	PER (x)	ROE (%)	영익률 (%)
2019	0.74	-0.58	-1.02	—	-76.6	-77.6
2020	1.09	-1.17	-1.19	—	-22.7	-107.5
2021	1.54	-0.41	-0.27	—	-14	-26.7
2022	1.91	-0.16	-0.18	—	-15	-8.5
2023	2.23	0.12	0.09	191	7	5.4
2024	2.87	0.31	0.19	398	10.8	10.8
2025	4.48	1.41	0.63	282	26	31.6
2026	—	—	—	123.5	—	—

— = 해당 연도·지표 데이터 없음 (PER은 EPS 흑자 전 미표시)

영업이익 성장 흐름

영업이익 YoY 성장률 추이:

FY2022 적자축소 → FY2023 흑자전환 ⬆ → FY2024 +158.7% → FY2025 +355.7% → 26Q2 +238.6%

4년 CAGR: 매출 +30.5% (FY2021→25 4y CAGR) · 영업이익 흑자전환 · 순이익 흑자전환 · EPS 흑자전환

출처: SEC EDGAR(10-K) · macrotrends · tvremix · 회사 IR. 2020년 9월 직상장 — 공개 재무는 2019~2025 연간 + 2026 PER(TTM)만 표시(8년). 2019~2020 영업이익·EPS·마진·ROE는 10-K·macrotrends 교차 검증. EPS·영업이익은 GAAP. PER은 EPS 흑자(FY2023) 이후 연말 기준, 2026은 TTM 124배(8/3 실적 직후 시간외 주가 기준). ROE는 연말 기준(FY)이라 TTM 지표(38.4%)와 차이 있음.

메가캡 가치투자 지표 비교

데이터·분석 SW 비교군(SNOW·DDOG) 중 PLTR만 GAAP 영업흑자가 뚜렷하다. 영업이익률 42.8%·순이익률 49.0%·매출성장 +78.9%·ROE 38.4%가 모두 가장 높지만, P/S 56.2배 역시 가장 높다. SNOW는 TTM 매출 $5.0B대이나 적자(영익률 -25.6%), DDOG는 흑자 초입(순이익률 3.7%)이다 (P/S·마진·성장·ROE 모두 TTM · 출처: tvremix).

구분	★ PLTR	SNOW	DDOG
P/S (TTM)	56.2	21.1	26.8
영업이익률	42.8%	-25.6%	-0.7%
순이익률	49.0%	-23.7%	3.7%
매출 YoY 성장	+78.9%	+31.1%	+29.5%
ROE	38.4%	-55.1%	3.9%

P/E 대신 P/S 사용(SNOW는 적자로 P/E 없음, DDOG P/E 730배는 이상치). 모두 TTM · 출처: tvremix, 2026-08-04 기준.

주요 위험 요인 (10-K 기재)

●

극단적 고평가 — P/E 124배·P/S 56배·P/B 35배로 여전히 이익·매출·자본 대비 극단적 수준. 8/3 실적 발표 직후 시간외 +15% 급등 후에도, 성장률이 조금만 둔화돼도 큰 폭의 밸류에이션 리레이팅 위험.출처: TradingView

●

정부 예산·정책 의존 — 매출의 상당 부분이 미 정부·국방 계약. 연방 예산 삭감(예: DOGE 효율화)·정책 변화 시 직접 타격.출처: 회사 10-K Risk Factors

●

주식보상(SBC) 희석 — 높은 주식기반보상으로 발행주식수가 늘어 주당 가치가 희석. GAAP 이익과 조정 이익 간 괴리.출처: 회사 10-K

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키 퍼슨·집중 리스크 — CEO 알렉스 카프 등 핵심 인물·소수 대형 고객 의존도가 높음. 영업 집중도 리스크.출처: 회사 10-K Risk Factors

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경쟁 심화 — Microsoft·Google 등 클라우드·AI 대기업과 데이터·AI 플랫폼 영역에서 경쟁.출처: 회사 10-K

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가치투자 자주 묻는 질문 (PLTR)

Q. 팔란티어(PLTR)의 핵심 지표는?P/E(TTM) 123.5, P/S(TTM) 56.2, ROE 38.4%, 영업이익률 42.8%(TTM), 순이익률 49.0%, TTM 매출 YoY +78.9%, TTM 매출 $6.16B (출처: tvremix · SEC, 2026-08-04 기준). 주가·PER·P/S는 8/3 실적 직후 시간외 $144.45 기준.

Q. 팔란티어의 목표주가 컨센서스는 얼마인가요?애널리스트 평균 목표가 약 $193.38. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 8/3 실적 직후 시간외 $144.45 대비 +33.9%. 다만 컨센서스 편차가 큰 종목입니다. 출처: tvremix, 2026-08.

Q. PER 124배는 너무 비싼 것 아닌가요?P/E 124배·P/S 56배는 절대 수준으로 극단적으로 높습니다. 매출 성장(+78.9%)이 빠른 점은 사실이나, 고평가 해소(리레이팅) 위험도 큽니다. 단정적 매수·매도 의견은 제공하지 않습니다.

Q. 팔란티어는 흑자 기업인가요?네. FY2023 GAAP 흑자전환 후 FY2025 영업이익 $1.41B(마진 31.6%)·순이익 $1.64B를 기록했습니다. 2026년 2분기까지 GAAP 흑자를 유지했고(영업이익률 47%), 빚은 거의 없고(순현금 약 $92억) 유동비율 7.2로 재무는 견고합니다 (출처: SEC 10-K · 회사 IR).

Q. 주요 경쟁사·비교군은 어디인가요?데이터·분석 SW로는 Snowflake(SNOW)·Datadog(DDOG), 플랫폼·AI 전반으로는 Microsoft·Google과 경쟁 영역이 겹칩니다.

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