2026-07-30 기준 · 마지막 업데이트: 2026-07-31 · 출처: SEC EDGAR (10-K, 8-K), TradingView (가격·재무·컨센서스), S&P Global Market Intelligence (지표), stockanalysis (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
💡돈 버는 힘이 강하고(영업이익률 38%·ROE 30%) 빚 부담이 작아요(부채비율 0.43배, 유동비율 2.2). PER 20.3배·선행 16.2배로 빅테크 중 싼 편이지만, AI 데이터센터 투자비가 빠르게 늘어 이익을 누르고 있는 점을 함께 봐야 합니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 공시 · TradingView · S&P Global (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-07-30 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
페이스북·인스타그램·왓츠앱·메신저·스레드(Family of Apps) 기반 디지털 광고 사업과 VR/AR(Reality Labs)·AI 인프라 사업. FY2025 매출 $201.0B, 영업이익 $83.3B(영업이익률 41.4%). 매출의 약 98%가 광고에서 발생.
현재가
$539.03
-7.95%-$46.58· 2026-07-30 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$778.68
62명 외부 애널리스트 평균 · stockanalysis (애널 62명 컨센서스, Strong Buy)
P/E (TTM)
20.3x
TTM
선행 P/E
16.2x
컨센서스 기준
영업이익률
38.1%
TTM
ROE
29.9%
TTM
매출 성장
+27.7%
TTM YoY
시가총액
$1.37T
2026-07-30 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
페이스북·인스타그램·왓츠앱·메신저·스레드 합산 일간 활성 이용자(DAP)는 약 35억 명(2025Q4, YoY +5%)으로 글로벌 최대 규모의 네트워크 효과를 형성한다. 광고 매출은 2025년 $196.2B로 전체 매출의 약 98%를 차지하며, 방대한 1차 이용자 데이터와 AI 추천·타겟팅이 광고 효율을 고착화한다. Family of Apps 부문 영업이익은 2025년 약 $102.5B 규모다 (출처: 회사 IR · 2025 4분기 실적).
네트워크 효과
Family of Apps 일간 이용자 약 35억. 규모가 클수록 광고·소셜 가치 상승 → 락인.
광고 AI·데이터
1차 이용자 데이터 + AI 추천·타겟팅. 광고 매출 연 $196B, 매출의 약 98%.
규모의 경제
거대 매출 기반으로 AI 인프라·연구개발에 대규모 재투자. 진입장벽.
멀티 플랫폼
FB·IG·WhatsApp·Messenger·Threads로 이용자 시간 분산 확보. 스레드 MAU 약 4억.
10년 재무 추이
영업이익은 2022년 $28.9B(마진 24.8%) 저점에서 2024년 $69.4B(42.2%), 2025년 $83.3B(41.4%)로 회복했고, 9년 영업이익 CAGR은 +23.5%로 매출 CAGR(+24.7%)과 비슷하다. 2022년은 광고 둔화·iOS 정책 영향으로 순이익이 -41% 급감했으나 2023~24년 광고 회복과 비용 효율화('효율성의 해')로 반등했다. 다만 Reality Labs 부문은 2025년 영업손실 약 $19.2B(2020~2025 누적 약 $84B)를 기록 중이다 (출처: SEC EDGAR 10-K · 회사 IR). 2026년 2분기(7/29 발표) 매출은 $60.8B(+28.0%)로 늘었지만 희석 EPS는 $6.18로 13.4% 줄었다(TTM 기준 매출 $228.3B·EPS $26.54). AI 데이터센터 리스 의무가 $2,790억으로 전분기 대비 53% 불어난 것이 확인되며 발표 다음 날 주가는 8.0% 하락했다.
출처: SEC EDGAR(10-K, 8-K) · 회사 IR · stockanalysis. 매출·영업이익은 회계연도(12월 결산) 기준. EPS는 희석 기준(메타는 액면분할을 한 적이 없어 분할 보정 불필요). PER은 회계연도말 종가 ÷ 희석 EPS. ROE는 평균 자기자본 기준이라 최근 TTM 지표(29.9%)와 소폭 차이가 있음. 영업이익률 2019년 하락은 FTC 합의금(약 $50억) 일시 반영 영향.
메가캡 가치투자 지표 비교
비교군 중 META는 트레일링 P/E 20.3으로 최근 주가 급등에 GOOGL 대비 여전히 낮은 편이지만, 영업이익률 38.1%는 상위권이다. 매출 성장(+26.2%)은 광고 3사 중 빠른 편이다. 스냅(SNAP)은 적자~소폭 흑자 구간으로 규모·수익성에서 큰 격차가 있다 (P/E·ROE·마진=TTM · 매출성장=TTM YoY · 출처: TradingView · 각사 IR).
Q. 메타(META)의 가치투자 핵심 지표는?PER(TTM) 20.3(선행 약 18.6), ROE 29.9%, 영업이익률 38.1%, 순이익률 29.8%, 9년 매출 CAGR +24.7%, 9년 영업이익 CAGR +23.5% (출처: 회사 IR · SEC · TradingView, 2026-07-01 기준).
Q. 메타의 목표주가 컨센서스(목표가)는 얼마인가요?애널리스트 62명 평균 목표가 $778.68. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $539.03 대비 +44.5%. 출처: stockanalysis, 2026-07-30.
Q. 선행 PER 18.6배면 싼 편인가요?사실만 보면 트레일링 PER 20.3배·선행 약 18.6배로, 최근 주가 급등에 애널리스트 EPS 추정치 하향까지 겹치며 빅테크 평균 대비 낮은 편은 아니게 됐습니다. 다만 AI CapEx 증가와 Reality Labs 적자가 향후 이익에 영향을 줄 수 있어, 단정적 평가는 제공하지 않습니다.
Q. Reality Labs(VR/AR)는 적자인가요?네. Reality Labs 부문은 2025년 영업손실 약 $19.2B, 2020~2025 누적 약 $84B를 기록 중입니다. 반면 광고 중심의 Family of Apps 부문은 2025년 영업이익 약 $102.5B로 그룹 전체 이익을 견인합니다 (출처: 회사 IR).
Q. 메타의 주요 경쟁사는 어디인가요?디지털 광고는 Google(GOOGL)·Amazon, 소셜·동영상은 틱톡(바이트댄스)·스냅(SNAP)·유튜브입니다.