2026-09-02 기준 · 마지막 업데이트: 2026-09-03 · 출처: SEC EDGAR (8-K, 10-K), TradingView (가격·재무·컨센서스), S&P Global Market Intelligence (재무 지표), stockanalysis (10년 시계열), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
💡돈 버는 힘이 매우 강하고(영업이익률 49%·순이익률 43%·ROE 44%) 빚은 감당 가능한 수준입니다(부채비율 약 60%, VMware 인수 차입을 상환 중). 트레일링 PER 47배는 높지만, 이익이 빠르게 늘며 선행 PER은 약 32배로 낮아집니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 공시 · TradingView · S&P Global (마진·부채·유동·PBR은 TTM, 기준 분기 2026-08-02), 2026-09-02 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
맞춤형 AI 가속기(커스텀 ASIC)·이더넷 스위칭·무선/광 반도체와 인프라 소프트웨어(VMware) 사업. FY2025(2025년 11월 결산) 매출 $63.9B, GAAP 영업이익 $25.5B(영업이익률 39.9%). AI 반도체와 VMware 소프트웨어가 성장을 견인.
현재가
$367.24
-0.66%-$2.44· 2026-09-02 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$535.25
56명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 56명 컨센서스, Strong Buy)
P/E (TTM)
46.9x
TTM · 선행 PER 약 31.7배
ROE
44.2%
TTM
영업이익률
48.6%
TTM (26Q3 분기 기준 53.9%)
매출 성장
+48.7%
TTM YoY
FCF
$39.4B
TTM · 잉여현금흐름
시가총액
$1.75T
2026-09-02 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
구글 TPU·메타 MTIA 등 빅테크의 맞춤형 AI 가속기(커스텀 ASIC)를 공동 설계·양산하며, 데이터센터 이더넷 스위칭 칩(Tomahawk·Jericho)에서 점유율 약 70%로 1위다. 고속 SerDes·광통신 IP, VMware 가상화 소프트웨어를 함께 보유해 하드웨어+소프트웨어 락인을 형성한다 (출처: 회사 IR · 업계 추정).
커스텀 AI 가속기
구글 TPU·메타 MTIA 등 빅테크 자체 AI칩을 공동 설계·양산. 고객 깊이 고착.
이더넷 스위칭
데이터센터 네트워킹 스위치 칩 점유율 약 70%(Tomahawk·Jericho). AI 클러스터 필수.
VMware 소프트웨어
서버 가상화·클라우드 인프라 SW. 구독 전환으로 고마진 반복매출.
고속 IP·광통신
SerDes·광(optical) 등 고속 연결 IP 포트폴리오. 진입장벽 높음.
10년 재무 추이
매출은 9년 CAGR +19.1%(FY2016 $13.2B→FY2025 $63.9B)로 늘었고, FY2024 VMware 인수(+44% 매출)와 AI 반도체 급증으로 가속됐다. GAAP 영업이익은 FY2024 $13.5B(인수 무형자산 상각으로 마진 26.1% 일시 하락) 후 FY2025 $25.5B(마진 39.9%)로 회복했고, 26Q3(2026-08-02 마감) 매출은 $29.6B로 전년 대비 +85.5%, GAAP 영업이익은 $16.0B로 +171% 증가했다(AI 반도체 매출 $16.7B, +221%) (출처: SEC EDGAR · 회사 IR · stockanalysis).
AI CapEx 사이클 의존·고객 집중— AI 반도체 매출(26Q3 $16.7B, 총매출의 56%)이 소수 하이퍼스케일러·AI랩의 데이터센터 CapEx에 집중. 26Q3 콜에서 Anthropic(최대 커스텀칩 고객)·OpenAI·Google 등 상위 고객 의존이 더 커져, 투자 둔화·이탈 시 매출 직격.출처: 회사 10-K · 어닝콜
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고객사 AI칩 내재화 이탈— AVGO가 설계를 돕는 커스텀 ASIC이라도, 고객사가 설계 역량을 내재화하면 장기적으로 물량이 빠질 수 있음.출처: 업계 · 회사 10-K
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부채 부담(VMware 인수)— VMware 인수로 늘어난 총부채는 26Q3 말 약 $59.4B(현금 $24.0B). 분기마다 상환 중이지만 금리·현금흐름 환경에 따라 이자 부담.출처: 회사 10-K
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수출 규제·지정학— 대중국 첨단 반도체 수출 제한 등 규제 리스크가 매출·공급망에 영향.출처: 회사 10-K Risk Factors
✦ 밸류크랩 대시보드 미리보기AVGO $367.24 -0.66% · 2026-09-02 기준
내 포트폴리오 예시
성장주
실적주
배당주
현금
매출 10년 추이$63.9B · CAGR +19.1%
$63.9B$0.0B
20162025
P/E (TTM)46.9x
ROE44.2%
영업이익률48.6%
매출 성장+48.7%
FCF$39.4B
시가총액$1.75T
매출 CAGR 9년+19.1%
EPS CAGR 9년+33%
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가치투자 자주 묻는 질문 (AVGO)
Q. 브로드컴(AVGO)의 가치투자 핵심 지표는?PER(TTM) 46.9(선행 약 31.7배), ROE 44.2%, 영업이익률 48.6%, 순이익률 42.9%, 9년 매출 CAGR +19.1%, 9년 영업이익 CAGR +33.7% (출처: 회사 IR · SEC · TradingView, 2026-09-02 기준).
Q. 브로드컴의 목표주가 컨센서스(목표가)는 얼마인가요?애널리스트 56명 평균 목표가 $535.25(등급 Strong Buy). 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $367.24 대비 +45.75%. 출처: TradingView, 2026-09.
Q. PER 47배는 너무 비싼 것 아닌가요?트레일링 PER 47배는 절대 수준으로 높지만, 이익 증가율(TTM 순이익 YoY +102%)이 커서 선행 PER은 약 32배로 낮아집니다. 다만 그 숫자는 26Q4 매출 가이던스 $34.8B(+93%)와 FY27 AI 반도체 매출 약 $115B 전망이 그대로 실현된다는 전제입니다. 성장 대비 평가는 갈리며, 단정적 매수·매도 의견은 제공하지 않습니다.
Q. FY2024에 이익이 왜 줄었나요?FY2024 GAAP 영업이익은 $13.5B로 전년 대비 감소했는데, VMware 인수에 따른 무형자산 상각·인수 비용이 일시적으로 반영된 영향입니다. FY2025에는 $25.5B로 회복했습니다 (출처: SEC EDGAR).