💡EUV 노광장비를 전 세계에서 유일하게 만드는 독점 기업으로 영업이익률 35%·ROE 54%로 수익성이 매우 강합니다. 빚도 거의 없고요(부채비율 13%). 다만 P/E 60배·PBR 30배로 밸류에이션은 상당한 프리미엄입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: TradingView (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-06-28 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
7nm 이하 첨단 반도체 양산에 필수인 EUV(극자외선) 노광장비를 전 세계에서 유일하게 공급하는 네덜란드 반도체 장비 1위 기업. TSMC·삼성·인텔이 주요 고객. TTM 매출 $39.1B(USD ADR 환산), 영업이익률 34.8%, ROE 54.1%.
현재가
$1794.62
-2.53%-$46.56· 2026-06-28 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$1934.55
42명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 42명 컨센서스, Strong Buy)
P/E (TTM)
59.8x
TTM · 성장 프리미엄 반영
영업이익률
34.8%
TTM · 장비업계 최상위
순이익률
29.7%
TTM
ROE
54.1%
TTM · 자본효율 탁월
매출 성장
+18.6%
TTM YoY
시가총액
$685.5B
2026-06-28 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
ASML은 7nm 이하 첨단 반도체 양산에 필수인 EUV(극자외선) 노광장비를 전 세계에서 유일하게 공급하는 독점 기업이다. EUV 장비 1대 가격은 약 $1.5억~2억, 차세대 High-NA EUV는 약 $3.5억+로, 부품 약 5,000개의 글로벌 공급망과 수십 년 R&D가 진입장벽을 형성한다. TSMC·삼성·인텔이 주요 고객이며, 차세대 High-NA EUV도 ASML이 선점하고 있다 (출처: 회사 IR · 업계 자료).
기술 독점
EUV 노광장비 세계 유일 공급. 7nm 이하 첨단 공정 양산에 필수.
전환 비용
TSMC·삼성·인텔과 수십 년 구축된 장비·서비스 생태계 락인.
진입 장벽
부품 약 5,000개 공급망·수십 년 R&D 집약으로 후발주자 추격 난망.
차세대 선점
High-NA EUV로 다음 세대 노광 독점 구조를 선점 중.
10년 재무 추이
매출은 USD 기준 9년 CAGR +19.4%로 늘었고(FY2016 $7.5B→FY2025 $37.0B), AI 인프라 투자와 EUV 채택 확대가 견인했다. GAAP 영업이익은 FY2025 $12.8B(영업이익률 34.6%)로 사상 최대이며, 희석 EPS는 $3.81→$27.96로 증가했다. 수주잔고(백로그)와 High-NA 램프가 향후 성장 가시성을 뒷받침한다 (출처: macrotrends · stockanalysis · 회사 IR).
출처: macrotrends · stockanalysis · 회사 IR. ASML은 EUR로 보고하나 본 차트는 USD ADR 환산 기준(TradingView TTM과 정합). EPS는 희석(diluted) GAAP, PER=회계연도말 ADR 종가÷희석EPS. PER·ROE는 최근 5년, 매출·영업이익·영업이익률·EPS는 10년. USD 환산으로 환율 변동기(2022·2024)엔 EUR 보고 마진과 소폭 차이가 있음.
메가캡 가치투자 지표 비교
반도체 장비 4강(ASML·AMAT·LRCX·KLAC) 중 ASML은 EUV 노광을 독점하는 유일 업체다. TTM 영업이익률 34.8%는 KLAC(41.8%)보다 낮고 AMAT(30.1%)·LRCX(34.3%)와 비슷한 수준이며, P/E(TTM) 59.8로 동종 4사가 모두 50~70배대 프리미엄을 받고 있다 (P/E·ROE·마진·성장 모두 TTM · 출처: TradingView · 각사 IR).