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맥도날드 (MCD) 가치투자 정보

🇺🇸MCD

2026-08-05 기준 · 마지막 업데이트: 2026-08-06 · 출처: SEC EDGAR (10-K), TradingView (가격·재무·컨센서스), stockanalysis (PER 5년), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)

🛒 소비재 💰 배당주

맥도날드 (MCD) 재무 건강검진

한마디로, 재무가 튼튼한 우량 기업이에요

돈은 잘 버나요?

네, 아주 잘 벌어요

투자한 돈으로 굉장히 효율적으로 벌고, 팔 때마다 손에 남기는 이익도 많아요.

근거 지표 · ROA 14.9% · 영업이익률 45.9% · 순이익률 31.7%

회사가 안 망할까요?

빚 갚을 능력은 충분해요

영업이익이 이자비용의 4배 이상이라 안정적으로 감당하고 있어요.

근거 지표 · 이자보상배율 7.9배 · 유동비율 1.14 · 자기자본은 자사주 환원으로 왜곡(부채비율 판정 제외)

지금 가격, 비싼가요?

싸진 않아요 (보통~약간 비쌈)

회사가 좋아서 인기가 많은 만큼, 가격에도 그 기대가 이미 붙어 있어요.

근거 지표 · PER 22.3

수십 년 자사주 환원으로 자기자본이 음수일 뿐 적자가 아닙니다. 영업이익률 45.9%·ROA 14.9%의 최상급 수익력에 이자보상배율 7.9배로 빚 감당도 충분합니다.

공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 회사 IR(2026-08-04) · TradingView (ROA·유동·마진은 TTM), 2026-08-05 기준

사업 요약 · 가치투자 핵심 지표

전 세계 100개국+ 45,000개+ 매장의 글로벌 QSR(패스트푸드) 1위 기업. 전체 매장의 약 95%가 프랜차이즈이며, 매출의 약 61%가 프랜차이즈 수수료·부동산 임대에서 발생하는 자본효율 모델. TTM 매출 $27.7B, 영업이익률 45.9%. 2026년 2분기 매출 $7.1B(+4%), 글로벌 컴프 +1.3%.

현재가

$274.00

+2.11% +$5.66 · 2026-08-05 종가

애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)

$314.83

38명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 38명 컨센서스, Buy)

P/E (TTM)

22.3x

TTM · 역사적 평균 하단권

영업이익률

45.9%

TTM · 프랜차이즈 모델

순이익률

31.7%

TTM

ROA

14.9%

TTM (자기자본 음수로 ROE 대신)

배당수익률

2.72%

49년 연속 증가 · 분기 $1.86

시가총액

$195B

2026-08-05 기준

경제적 해자 · 주요 사업 부문

맥도날드는 글로벌 QSR 1위 브랜드로, 전체 매장의 약 95%가 프랜차이즈이며 매출의 약 61%가 프랜차이즈 수수료·부동산 임대에서 나온다. 핵심 상권의 토지·건물을 직접 소유해 협상력이 강하고, TTM 영업이익률 45.9%로 동종 최상위다. 49년 연속 배당을 늘린 배당귀족이다 (출처: 회사 IR 2026-08-04 · TradingView).

브랜드 파워	글로벌 인지도 1위 QSR 브랜드. 마케팅·운영 일관성 압도적.
부동산 자산	핵심 상권 토지·건물 직접 소유 → 가맹점 협상력·임대수익.
프랜차이즈 모델	매장 95%가 프랜차이즈(매출의 약 61%가 수수료·임대). 가맹점주가 운영 리스크 부담, 자본효율 극대화.
규모의 경제	공급망·마케팅 비용의 압도적 효율. 영업이익률 46%.

10년 재무 추이

2026년 2분기(2026-08-04 발표) 매출 $7.10B(+4%, 환율 제외 +2%), 영업이익 $3.34B(+3%), 순이익 $2.36B(+5%), 희석 EPS $3.32(조정 $3.38). 글로벌 컴프 +1.3%(미국 +0.8%·객단가↑·방문↓, 국제직영 +1.5%, 개발라이선스 +1.9%). 시스템와이드 매출 +5%(약 370억 달러). 미국 사업 대통령으로 Skye Anderson 임명. TTM 매출 $27.7B·영업이익률 45.9%·순이익률 31.7% (출처: 회사 IR 2026-08-04 · TradingView).

10년 성장 추이

매출$26.9B · CAGR +1.0%

영업이익$12.4B · CAGR +5.4%

EPS$11.95 · CAGR +9.1%

10년 밸류에이션 추이

PER (연말 기준)25.6x · 평균 27.0x

ROA14.4% · 평균 14.1%

영업이익률46.1% · 평균 41.7%

📊 연간 데이터 표 (MCD) — 펼치기/접기

연도	매출 (B$)	영익 (B$)	EPS ($)	PER (x)	ROA (%)	영익률 (%)
2016	24.6	7.7	5.44	—	15.1	31.3
2017	22.8	9.6	6.37	—	15.4	42.1
2018	21.3	8.8	7.54	—	18.1	41.3
2019	21.4	9.1	7.88	—	12.7	42.5
2020	19.2	7.3	6.31	—	9	38
2021	23.2	10.4	10.04	26.7	14	44.8
2022	23.2	9.4	8.33	31.6	12.2	40.5
2023	25.5	11.6	11.56	25.7	15.1	45.5
2024	25.9	11.7	11.39	25.5	14.9	45.2
2025	26.9	12.4	11.95	25.6	14.4	46.1

— = 해당 연도·지표 데이터 없음 (PER은 EPS 흑자 전 미표시)

매출 성장 흐름

매출 YoY 성장률 추이:

2021 +21% → 2022 0% → 2023 +10% → 2024 +2% → 2025 +4% ⬆

9년 CAGR: 매출 +1.0% · 영업이익 +5.4% · 순이익 +6.9% · EPS +9.1%

출처: SEC EDGAR 10-K · stockanalysis · 회사 IR. 회계연도(12월) GAAP 기준, EPS는 희석. PER은 최근 5년(stockanalysis). 자기자본이 자사주매입으로 음수라 ROE 차트는 자기자본 왜곡으로 ROA 계열로 대체하고 재무건강검진은 생략.

메가캡 가치투자 지표 비교

단일 브랜드 집중으로 마케팅 효율·운영 일관성이 높아 TTM 영업이익률 45.9%는 YUM!(약 31%)·Restaurant Brands(약 27%)를 앞선다. 프랜차이즈 비율 95%+로 자본효율도 최상위다 (출처: TradingView · 각사 IR).

구분	★ MCD	YUM	QSR
영업이익률	45.9%	~31%	~27%
P/E (TTM)	22.3	~19	~30
배당수익률	2.72%	~2.0%	~3.5%

P/E·영업이익률=TTM · 출처: 회사 IR · TradingView, 2026-08-05.

주요 위험 요인 (10-K 기재)

●

미국 트래픽·가격 저항 — 2Q 미국 컴프는 +0.8%로 객단가는 올랐지만 방문(트래픽)은 감소. Value Meal·실행 개선이 회복의 핵심. 회사는 미국 사업 수장도 교체했다.출처: 회사 IR 2026-08-04 · 어닝콜

●

GLP-1 확산 — 비만치료제 확산으로 패스트푸드 소비 구조적 감소 가능성(중기).출처: 업계

●

고부채·지정학 — 자사주매입으로 순부채 $50B대, 금리 고착 시 이자 부담. 일부 지역 불평 리스크.출처: 회사 10-K

✦ 밸류크랩 대시보드 미리보기MCD $274 +2.11% · 2026-08-05 기준

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가치투자 자주 묻는 질문 (MCD)

Q. 맥도날드(MCD)의 가치투자 핵심 지표는?P/E(TTM) 22.3, 영업이익률 45.9%, 순이익률 31.7%, ROA 14.9%, 배당수익률 2.72%, 9년 EPS CAGR +9.1% (출처: 회사 IR 2026-08-04 · TradingView, 2026-08-05 기준). 자사주매입으로 자기자본이 음수라 ROE·P/B는 의미가 제한적입니다.

Q. 2026년 2분기 실적은 어땠나요?매출 $7.10B(+4%), 희석 EPS $3.32(조정 $3.38). 글로벌 컴프 +1.3%, 미국 +0.8%(트래픽↓·객단가↑). 시스템와이드 매출 약 370억 달러(+5%) (출처: 회사 IR 2026-08-04).

Q. 맥도날드는 식당 회사인가요?사실상 '프랜차이즈 수수료 + 부동산 임대' 회사입니다. 전체 매장의 약 95%가 프랜차이즈이며 매출의 약 61%가 가맹·임대에서 나와 자본효율이 매우 높습니다.

Q. 배당주로 어떤가요?49년 연속 배당을 늘린 배당귀족으로, 분기 배당 $1.86(연환산 수익률 약 2.72%)입니다. 안정적 잉여현금흐름으로 배당을 커버합니다. (정보제공이며 매수·매도 권유가 아닙니다.)

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