글로벌 생활용품 1위 브랜드로 영업이익률 24%·ROE 30%로 꾸준히 잘 버는 우량주입니다. 70년 연속 배당을 늘린 배당왕이고요. 다만 매출 성장이 느리고, 유동비율이 0.68배로 1 미만이라 단기 유동성은 빠듯한 편입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: TradingView (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-07-30 기준
P&G는 Tide·Pampers·Gillette·Oral-B 등 65개+ 브랜드를 180개국에 판매하는 글로벌 생활용품 1위 기업이다. 매출총이익률 50.9%·영업이익률 23.6%(TTM)가 브랜드 가격결정력을 수치로 보여주며, 70년 연속 배당을 늘린 배당왕이다 (출처: 회사 IR · TradingView).
| 브랜드 파워 | 65개+ 프리미엄 브랜드, 수십 년 축적된 소비자 충성도로 프리미엄 가격결정력 보유. |
| 유통망 | 180개국 리테일 채널에서 지배적 진열공간 확보. 신규 진입자 복제 어려움. |
| 규모의 경제 | 조달·마케팅·R&D 고정비 분산으로 원가 우위. 영업이익률 23.6%로 업계 최상위권. |
| 가격 결정력 | 브랜드 선호로 인플레이션기 가격 전가 가능. 매출총이익률 50.9%. |
매출은 9년 CAGR 약 +2.9%로 저성장이나, 영업이익(+4.8%)·희석 EPS(+6.5%)는 마진 개선과 자사주 매입으로 더 빠르게 늘었다. FY2025(6월 결산) 매출 $84.3B·영업이익 $20.5B(영업이익률 24.3%)·희석 EPS $6.51로 신고가다. FY2019는 질레트(그루밍) 관련 약 $80억 손상차손으로 영업이익 $5.5B·EPS $1.43까지 일시 급락했고, FY2016~2017은 뷰티 사업부 매각 관련 일회성 이익이 반영됐다 (출처: SEC EDGAR 10-K · stockanalysis). FY2026 4분기(7/29 발표)에서 core EPS는 $1.43으로 시장 기대($1.41)를 넘었지만 매출은 $21.2B로 기대치($21.38B)에 못 미쳤다. 회사는 FY2027 오가닉 매출 성장을 1~3%로 제시했고, 소비자가 소용량·프로모션으로 옮겨가는 압박을 원인으로 들었다.
| 연도 | 매출 (B$) | 영익 (B$) | EPS ($) | PER (x) | ROE (%) | 영익률 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 65.3 | 13.4 | 3.69 | — | — | 20.6 |
| 2017 | 65.1 | 13.8 | 5.59 | — | — | 21.2 |
| 2018 | 66.8 | 13.4 | 3.67 | — | — | 20 |
| 2019 | 67.7 | 5.5 | 1.43 | — | — | 8.1 |
| 2020 | 71 | 15.7 | 4.96 | — | — | 22.1 |
| 2021 | 76.1 | 18 | 5.5 | 24.5 | 30.7 | 23.6 |
| 2022 | 80.2 | 17.8 | 5.81 | 24.8 | 31.6 | 22.2 |
| 2023 | 82 | 18.1 | 5.9 | 25.7 | 31.4 | 22.1 |
| 2024 | 84 | 18.5 | 6.02 | 27.4 | 30.7 | 22.1 |
| 2025 | 84.3 | 20.5 | 6.51 | 24.5 | 31.2 | 24.3 |
— = 해당 연도·지표 데이터 없음 (PER은 EPS 흑자 전 미표시)
매출 YoY 성장률 추이:
9년 CAGR: 매출 +2.9% · 영업이익 +4.8% · 순이익 +4.8% · EPS +6.5%
출처: SEC EDGAR 10-K · macrotrends · stockanalysis. 회계연도(7월~6월 결산) GAAP 기준, EPS는 희석. PER·ROE는 자료 한계로 최근 5년(stockanalysis), 매출·영업이익·EPS·영업이익률은 10년. FY2019는 질레트 손상차손, FY2016~2017은 뷰티 사업부 매각 일회성 이익으로 EPS가 왜곡됨.
영업이익률 23.6%는 콜게이트(21.9%)·킴벌리클라크(14.2%)를 앞선다. P/E 21.8배는 콜게이트(36.9배)보다 크게 낮아 상대적으로 저렴하나, 고배당은 킴벌리클라크(4.5%)가 앞선다 (출처: TradingView, 2026-07-02).
| 구분 | ★ PG | CL | KMB |
|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 23.6% | 21.9% | 14.2% |
| P/E (TTM) | 21.8 | 36.9 | 18.0 |
| 배당수익률 | 2.88% | 2.23% | 4.46% |
P/E·영업이익률·배당수익률=TTM · 출처: TradingView, 2026-07-02.
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