2026-06-28 기준 · 마지막 업데이트: 2026-06-28 · 출처: SEC EDGAR (10-K, XBRL), stockanalysis (재무·비율), TradingView (가격·재무·컨센서스), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
💡데이터베이스 1위에서 클라우드·AI 인프라로 전환 중인 기업으로 영업이익률 33%·ROE 54%·매출 +17%로 성장이 가속되고 있습니다. 다만 자사주 매입·인수로 부채비율이 394%까지 높아진 점이 핵심 리스크입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: TradingView (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-06-28 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
수십 년간 엔터프라이즈 데이터베이스 시장 1위. 최근 OCI(오라클 클라우드 인프라)와 AI용 GPU 클러스터로 클라우드·AI 인프라로 전환 중. TTM 매출 $67.4B, 영업이익률 33.3%, ROE 54.3%.
현재가
$148.53
-2.58%-$3.93· 2026-06-28 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$255.76
44명 외부 애널리스트 평균 · TradingView (애널 44명 컨센서스, Strong Buy)
P/E (TTM)
25.5x
TTM · 성장 대비 합리적
영업이익률
33.3%
TTM
순이익률
25.4%
TTM
ROE
54.3%
TTM · 자본 얇아 일부 과대
매출 성장
+17.4%
TTM YoY · 클라우드 가속
시가총액
$427.8B
2026-06-28 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
오라클은 미션크리티컬 엔터프라이즈 데이터베이스 시장의 수십 년 1위로, 금융·정부·의료 등 핵심 시스템의 교체 비용이 매우 높은 락인 구조다. 최근 OCI(오라클 클라우드 인프라)와 AI용 GPU 클러스터로 클라우드·AI 인프라 사업을 확장 중이며, Azure·AWS·구글과 멀티클라우드 파트너십을 맺고 있다. TTM 총이익률 63.3%·영업이익률 33.3% (출처: 회사 IR · SEC 10-K).
DB 락인
엔터프라이즈 데이터베이스 1위. 미션크리티컬 시스템 교체 비용 극히 높음.
OCI·AI 인프라
GPU 클러스터 기반 AI 워크로드 특화 클라우드로 확장 중.
멀티클라우드
Azure·AWS·구글과 파트너십으로 접근성 확대.
고마진 SW
소프트웨어 레버리지로 영업이익률 33%대.
10년 재무 추이
매출은 SEC 10-K 기준 FY2016 $37.0B→FY2026 $67.4B로 늘었고(회계연도 5월 결산), 특히 FY2023부터 클라우드·OCI 수요로 성장이 가속됐다(최근 매출 TTM +17.4%). GAAP 영업이익은 FY2026 $20.6B(영업이익률 30.6%)이며, 희석 EPS는 $2.07→$5.83로 증가했다. FY2018 EPS는 미국 세제개편(TCJA) 일시 비용으로 일시 급락했다 (출처: SEC EDGAR 10-K · stockanalysis).
출처: SEC EDGAR 10-K(XBRL) · stockanalysis. 회계연도(5월 결산) GAAP, EPS는 희석. FY2018 EPS는 미국 세제개편(TCJA) 일시 비용으로 급락. FY2022부터 영업비용 분류 변경으로 영업이익률에 약 37%→26%대 단차가 있음(회계 분류 변경이며 오류 아님). PER=회계연도말 종가÷희석EPS, 최근 6년. ROE 10년 차트는 제외 — 오라클은 대규모 자사주 매입으로 자기자본이 FY2022 마이너스가 되는 등 변동이 커 다년 ROE 추이가 의미를 갖기 어렵다. 현재 ROE(약 54%, TTM)는 상단 지표·결론 박스를 참고.
메가캡 가치투자 지표 비교
오라클은 비교군 중 P/E(TTM) 25.5로 NOW(58.5)보다 크게 낮고 MSFT(22.2)·SAP(20.9)와 비슷하다. 영업이익률 33.3%는 MSFT(46.8%)보다 낮지만 SAP·CRM·NOW보다 높고, 매출 성장(+17.4%)은 MSFT(+17.9%)·NOW(+21.7%)와 함께 상위권이다. ROE 54.3%는 비교군 중 가장 높으나 자사주 매입에 따른 얇은 자본의 영향도 있다 (모두 TTM · 출처: TradingView · 각사 IR).
Q. 오라클은 어떻게 돈을 버나요?전통적으로는 기업용 데이터베이스 라이선스·유지보수로 벌었고, 최근에는 클라우드(OCI)와 AI용 GPU 인프라 구독 매출이 빠르게 늘고 있습니다. 데이터베이스 락인 위에 클라우드 성장을 얹는 전환기입니다.
Q. 오라클의 목표주가 컨센서스는 얼마인가요?애널리스트 44명 평균 목표가 $255.76. 외부 컨센서스이며 자체 추정이 아닙니다. 현재가 $148.53 대비 +72.2%. 출처: TradingView, 2026-06.
Q. 부채가 많다는데 위험한가요?부채/자본 비율이 약 394%로 동종 대비 매우 높습니다. 다만 자사주 매입으로 자기자본(분모)이 얇아져 비율이 커진 측면이 있고, 영업현금흐름은 견조합니다. AI CapEx 사이클과 금리 환경에 따른 부담은 모니터링이 필요합니다. 단정적 매수·매도 의견은 제공하지 않습니다.