2026-07-31 기준 · 마지막 업데이트: 2026-08-01 · 출처: SEC EDGAR (10-K), stockanalysis (가격·컨센서스·TTM 지표), stockanalysis (PER·ROE 5년), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: stockanalysis (마진·부채·유동·PBR은 TTM) · PER은 7/31 종가 기준, 2026-07-31 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
전 세계 30억+ 카드·1억+ 가맹점을 연결하는 글로벌 결제망 2위. 비자와 과점. 거래 수수료 + 데이터·사이버보안 등 가치부가서비스(VAS). TTM 매출 $35.1B, 영업이익률 59.9%.
현재가
$573.10
-0.74%-$4.25· 2026-07-31 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$659.16
41명 외부 애널리스트 평균 · stockanalysis (애널 41명 컨센서스, Strong Buy · 최고 $735 / 최저 $550)
P/E (TTM)
31.5x
TTM · 선행 27.0x
영업이익률
59.9%
TTM
순이익률
46.3%
TTM
ROE
241.2%
TTM · 자사주매입 효과
매출 성장
+16.0%
TTM YoY
시가총액
$502.0B
2026-07-31 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
마스터카드는 30억+ 카드·1억+ 가맹점을 연결하는 양면 네트워크로, 비자와 글로벌 과점(합산 점유율 90%+)을 이룬다. 거래 처리 한계비용이 거의 0인 순수 소프트웨어·서비스 모델로 총이익률 약 100%·TTM 영업이익률 59.9%다. 사이버보안·데이터 분석 등 VAS가 새 성장 동력이다 (출처: 회사 IR · stockanalysis).
네트워크 효과
30억+ 카드·1억+ 가맹점 양면 네트워크. 확장될수록 가치 지수적 증가.
전환 비용
은행·가맹점 결제 인프라 교체는 수년간 계약·시스템 전환 필요.
무형자산
브랜드·결제 처리 기술·사이버보안·데이터 분석 역량.
원가 우위
한계비용 제로에 가까운 트랜잭션 처리. 총이익률 약 100%.
10년 재무 추이
매출은 9년 CAGR +13.2%, 영업이익 +14.1%, 희석 EPS +18.1%로 EPS가 매출보다 빠르게 늘었다(자사주매입). 2025년 매출 $32.8B·영업이익 $18.9B(영업이익률 약 58%)다. 2026년 2분기(6/30 마감)는 매출 $9.28B(YoY +14.1%)·영업이익 $5.59B(분기 마진 60.2%)·희석 EPS $4.97(YoY +22.1%)로, 이익이 매출보다 빠르게 늘었다. VAS·B2B 결제가 신성장 동력이다 (출처: SEC EDGAR 10-K · 회사 IR).
9년 CAGR: 매출 +13.2% · 영업이익 +14.1% · 순이익 자료 제한 · EPS +18.1%
출처: SEC EDGAR 10-K · stockanalysis · 회사 IR. 회계연도(12월) GAAP 기준, EPS는 희석. 2018~2021 매출은 원자료 오류를 SEC 순매출 기준으로 보정. PER·ROE는 최근 5년(stockanalysis), 나머지는 10년.
메가캡 가치투자 지표 비교
마스터카드는 비자와 글로벌 결제망을 양분하는 과점이다. 영업이익률 59.9%는 비자(67.2%)보다 낮으나, 매출 성장률(+16.0% TTM)은 두 자릿수를 유지 중이다. 신용리스크를 지는 아메리칸익스프레스와는 모델이 다르다 (출처: stockanalysis · 각사 IR).