글로벌 음료 1위로 영업이익률 32%·ROE 42%로 잘 버는 우량주입니다. 64년 연속 배당을 늘린 배당왕이고요. 다만 부채비율 약 1.1배에 매출 성장이 느리고, 주가가 신고가권이라 목표가와의 차이는 2%대입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: stockanalysis (마진·부채·유동·PBR은 TTM), 2026-07-28 기준
코카콜라는 130년 이상 축적된 글로벌 1위 음료 브랜드로, 200개국 이상의 콜드체인·보틀러 네트워크와 가격 결정력을 보유한다. 매출총이익률 61.9%, 영업이익률 32.2%(TTM)가 해자를 수치로 보여주며, 64년 연속 배당을 늘린 배당왕이다 (출처: 회사 IR · stockanalysis).
| 브랜드 파워 | 130년+ 축적된 글로벌 1위 음료 브랜드. 소비자 충성도·인지도 압도적. |
| 유통망 | 200개국+ 콜드체인·보틀러 네트워크. 경쟁자 복제 극히 어려움. |
| 가격 결정력 | 소비자가 가격에 덜 민감 → 인플레이션 전가 가능. |
| 규모의 경제 | 마케팅·물류 고정비 분산. 영업이익률 32.2%로 최상위. |
매출은 9년 CAGR 약 +1.5%로 저성장이나, 영업이익(+5.3%)·순이익(+8.1%)·EPS(+8.2%)는 마진 개선과 자사주 매입으로 더 빠르게 늘었다. 2025년 매출 $47.9B·영업이익 $13.8B(영업이익률 약 28.8%)로 회복했다. 희석 EPS는 2017년 세금 영향으로 일시 $0.29까지 하락했다가 2025년 $3.04로 신고가다. 2026년 2분기(7/28 발표)에는 판매량 +5%·오가닉 매출 +6%로 시장 기대를 웃돌았고, 회사는 연간 오가닉 매출 가이던스를 약 +5%, comparable EPS 성장률을 +9~10%로 상향했다 (출처: SEC EDGAR 10-K · 회사 IR).
| 연도 | 매출 (B$) | 영익 (B$) | EPS ($) | PER (x) | ROE (%) | 영익률 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 41.9 | 8.7 | 1.49 | — | — | 20.8 |
| 2017 | 36.2 | 7.8 | 0.29 | — | — | 21.5 |
| 2018 | 34.3 | 9.2 | 1.5 | — | — | 26.8 |
| 2019 | 37.3 | 10.1 | 2.07 | — | — | 27.1 |
| 2020 | 33 | 9 | 1.79 | — | — | 27.3 |
| 2021 | 38.7 | 10.3 | 2.25 | 26.3 | 42.5 | 26.6 |
| 2022 | 43 | 10.9 | 2.19 | 29.1 | 37.8 | 25.3 |
| 2023 | 45.8 | 11.3 | 2.47 | 23.9 | 40.2 | 24.7 |
| 2024 | 47.1 | 10 | 2.46 | 25.3 | 39.6 | 21.2 |
| 2025 | 47.9 | 13.8 | 3.04 | 23 | 43.3 | 28.8 |
— = 해당 연도·지표 데이터 없음 (PER은 EPS 흑자 전 미표시)
매출 YoY 성장률 추이:
9년 CAGR: 매출 +1.5% · 영업이익 +5.3% · 순이익 +8.1% · EPS +8.2%
출처: SEC EDGAR 10-K · stockanalysis · 회사 IR. 회계연도(12월 결산) GAAP 기준, EPS는 희석. PER·ROE는 자료 한계로 최근 5년(stockanalysis), 매출·영업이익·EPS·영업이익률은 10년.
영업이익률 32.2%는 펩시코(16.0%)·몬스터(30.8%)를 앞선다. P/E는 펩시코보다 높아 프리미엄이며, 순수 가치 관점에선 펩시코가 더 저렴하다 (출처: stockanalysis · 각사 IR).
| 구분 | ★ KO | PEP | MNST |
|---|---|---|---|
| 영업이익률 | 32.2% | 16.0% | 30.8% |
| P/E (TTM) | 26.5 | 18.7 | 47.2 |
| 배당수익률 | 2.52% | 4.14% | 없음 |
P/E·영업이익률=TTM · 출처: stockanalysis · 각사 IR, 2026-07-28.
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