2026-08-19 기준 · 마지막 업데이트: 2026-08-20 · 출처: SEC EDGAR (XBRL companyfacts, CIK 0000354950), stockanalysis (가격·통계·재무제표·비율·컨센서스), 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
💡자사주 매입으로 자기자본이 왜곡돼 ROE 대신 ROA로 판정합니다. ROA 12.6%·이자보상배율 8.7배로 본업 수익력과 빚 감당 능력이 모두 탄탄하고, 포워드 PER 22배는 평균 수준입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: stockanalysis (포워드 P/E · ROA·이자보상배율·유동비율·마진은 TTM), 2026-08-19 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
미국·캐나다·멕시코에서 건축자재·공구·인테리어·정원용품을 판매하는 세계 최대 홈임프루브먼트 리테일러. 일반 소비자(DIY)와 전문 시공업체(Pro) 양쪽을 겨냥하며 설치서비스·공구대여도 제공. TTM 매출 $169.2B, 영업이익률 12.4%.
현재가
$344.30
+2.02%+$6.81· 2026-08-19 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$377.19
36명 외부 애널리스트 평균 · stockanalysis (애널 36명 컨센서스, Buy)
P/E (TTM)
24.1x
TTM
영업이익률
12.4%
TTM
순이익률
8.4%
TTM
ROA
12.6%
TTM (자기자본 왜곡으로 ROE 대신)
배당수익률
2.71%
지속 증가
시가총액
$343.3B
2026-08-19 기준
경제적 해자 · 주요 사업 부문
홈디포는 미국·캐나다·멕시코에 2,000개 이상의 매장을 운영하는 세계 최대 홈임프루브먼트 리테일러로, TTM 매출 $169.2B은 2위인 로우스(TTM $88.4B)의 약 1.9배에 달한다. 매출의 절반 이상을 차지하는 Pro(전문 시공업체) 고객을 위한 전용 공급망·배송 인프라를 구축해 놓았다 (출처: 회사 IR · stockanalysis).
압도적 규모
미국·캐나다·멕시코 2,000개+ 매장, TTM 매출 $169.2B으로 홈임프루브먼트 업계 1위. 2위 로우스 대비 매출 약 1.9배.
Pro(전문 시공업체) 고객층
매출의 절반 이상을 차지하는 Pro 고객 전용 대량구매 프로그램·전담 배송망을 구축해 충성도가 높음.
공급망·물류망
자체 유통센터와 last-mile 배송 네트워크로 온라인·오프라인 통합(옴니채널) 주문에 대응.
규모의 경제
압도적 매입 규모로 공급업체 대비 가격 협상력을 확보해 영업이익률 12%대를 유지.
10년 재무 추이
매출은 9년 CAGR +6.4%로 FY2016 $94.6B에서 FY2025 $164.7B로 늘었다(회계연도는 1월말/2월초 결산). 순이익(+6.6%)보다 희석 EPS(+9.2%)가 더 빨리 늘었는데, 이는 사업 성장보다 대규모 자사주매입 효과가 크다: 희석주식수가 FY2016 약 12.3억주에서 FY2025 약 10.0억주로 9년간 약 19% 줄었다. 계속된 자사주매입으로 자기자본은 잠식돼 여러 회계연도에 마이너스에 근접했고(예: FY2021말 -$1.7B), 이 때문에 ROE·P/B는 왜곡되므로 생략한다(현재 수익성은 상단 지표의 ROA 참조). 한편 영업이익률은 FY2022 15.3%에서 FY2025 12.7%로 낮아지며 최근 성장이 둔화됐다 (출처: SEC EDGAR 10-K XBRL · stockanalysis).
출처: SEC EDGAR XBRL(companyfacts, CIK 0000354950) · stockanalysis · 회사 IR. Home Depot 회계연도는 1월말/2월초 결산이며, EDGAR 공시 회계연도 라벨(예: FY2025=2025-02-03~2026-02-01)을 stockanalysis 라벨과 일치시켜 사용. 매출·영업이익·EPS·영업이익률은 10년(FY2016~FY2025), PER은 자료 한계로 최근 5년(FY2021~FY2025, stockanalysis). 자기자본이 지속된 자사주매입으로 여러 회계연도에 마이너스에 근접해 ROE·P/B 계열은 자기자본 왜곡으로 ROA 계열로 대체.
메가캡 가치투자 지표 비교
홈디포는 매출 규모(TTM $169.2B)가 로우스(TTM $88.4B)의 약 1.9배이며, 영업이익률(12.4% vs 11.6%)도 근소하게 앞선다. 다만 P/E(24.1배 vs 18.6배)는 로우스보다 높아 밸류에이션 프리미엄을 받고 있다. 두 회사 모두 오랜 자사주 매입으로 자기자본이 작거나 마이너스라 ROE·PBR 수치가 극단적으로 나타나는 공통점이 있다 (출처: stockanalysis).
Q. 홈디포(HD)의 가치투자 핵심 지표는?P/E(TTM) 24.1배, 영업이익률 12.4%, 순이익률 8.4%, ROA 12.6%, 배당수익률 2.71%, 9년 매출 CAGR +6.4% (출처: stockanalysis · SEC EDGAR, 2026-08-19 기준). 자사주매입으로 자기자본이 매우 작아 ROE·P/B는 의미가 제한적입니다.
Q. 홈디포는 배당주로 어떤가요?배당을 지속적으로 늘려온 배당성장주로, 현재 배당수익률 약 2.71%, 배당성향은 약 65%입니다. 다만 '배당왕/배당귀족'처럼 초장기 연속증가 기록을 갖춘 종목은 아닙니다. (정보제공이며 매수·매도 권유가 아닙니다.)
Q. 왜 순이익보다 EPS가 더 빨리 늘었나요? ROE·PBR은 왜 안 보이나요?홈디포는 오랜 기간 대규모 자사주 매입을 해왔고, 그 결과 희석주식수가 9년간 약 19% 줄어(약 12.3억주→10.0억주) 순이익(+6.6%)보다 EPS(+9.2%)가 더 빨리 늘었습니다. 같은 이유로 장부상 자기자본이 매우 작거나 한때 마이너스가 돼 ROE·PBR 수치가 극단적으로 왜곡되므로, 이 리포트에서는 대신 총자산 대비 수익성인 ROA(12.6%)를 씁니다. 이는 재무부실이 아니라 이익을 주주환원에 적극 사용해온 결과입니다.
Q. 주요 경쟁사는 어디인가요?홈임프루브먼트 리테일 직접 경쟁사는 로우스(LOW)입니다. 홈디포는 매출·영업이익률에서 로우스를 앞서지만 P/E는 더 높게 거래됩니다.