나테라 (NTRA) 가치투자 정보 🇺🇸 US NTRA 2026-07-09 기준 · 마지막 업데이트: 2026-07-09 · 출처: 대시보드 재무리포트 (NTRA), SEC EDGAR (10-K, 10-Q) — 투자 전 직접 검증 권장, 회사 IR · 가격·재무는 정기 갱신(실시간 아님) · 정보제공 도구 (투자자문 아님)
나테라 (NTRA) 재무 건강검진
한마디로, 재무에 살펴볼 점이 있어요
❌ 돈은 잘 버나요?
수익성이 약해요
투자 대비 버는 힘이 약한 편이에요.
근거 지표 · ROE -15.0% · 영업이익률 -13.5%
✅ 회사가 안 망할까요?
빚이 거의 없어 매우 안전해요
갚아야 할 빚이 아주 적고, 당장 쓸 현금도 넉넉해서 쉽게 흔들리지 않아요.
근거 지표 · 부채비율 약 14% · 유동비율 3.39
💲 지금 가격, 비싼가요?
가격 부담은 크지 않은 편이에요
버는 힘에 비해 가격이 낮게 매겨져 있어요.
근거 지표 · PER -1286.7 · PBR 22.1
💡 매출은 10년간 약 30%씩 커졌고 현금·유동성은 탄탄하지만, 아직 영업·순이익은 적자라 P/E는 의미가 없어요. 대신 2024년부터 영업현금흐름·FCF가 흑자로 바뀐 점이 핵심 변곡점입니다.
공개된 재무 데이터를 정리한 정보예요. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않아요. · 출처: 대시보드 재무리포트 (ROE는 2025년 -14~-16%대 중간값 근사), 2026-07-09 기준
사업 요약 · 가치투자 핵심 지표
분자진단 기업. Signatera(암 재발 모니터링), Panorama(산전 검사), 장기이식 검사 등으로 사업을 확장 중. 2016→2025 매출 $217M→$2.3B(약 10배), 9년 매출 CAGR +30.0%. 순이익은 적자 지속이나 2024년부터 영업현금흐름·FCF가 흑자 전환.
현재가
$273.74
+0% +$0.00 · 2026-07-09 종가
애널리스트 컨센서스 목표가 (외부 참고용)
$273.74
1명 외부 애널리스트 평균 · 대시보드 리포트에 컨센서스 미제공 — 목표가·애널 수는 공시/TradingView로 재확인 필요 (임시로 현재가 근접 표기)
P/S (TTM)
15.71x
적자 구간 · 핵심 참고지표
P/B (MRQ)
22.08x
자산 대비 프리미엄
매출 9Y CAGR
+30.0%
2016→2025 약 10배
FCF (2025)
+$109M
2024 첫 흑자 후 유지
경제적 해자 · 주요 사업 부문 Natera는 Signatera(암 재발 모니터링), Panorama(산전 검사), 장기이식 검사 등 분자진단 포트폴리오를 보유한다. 매출총이익률 65.07%, 9년 매출 CAGR +30.0%로 성장·마진 구조가 확인된다. 전통 가치지표(P/E·EV/EBITDA)는 적자로 무의미하며, 피셔·린치식 성장·현금흐름 프레임이 적합하다 (출처: 대시보드 재무리포트).
Signatera (암 재발 모니터링) 종양 유래 DNA 기반 MRD 검사. 보험 커버리지·적응증 확대가 성장 모멘텀. Panorama (산전 검사) 비침습 산전 검사(NIPT) 사업. 진단검사 매출의 기반 축. 장기이식·분자진단 확장 이식 후 모니터링 등 인접 영역으로 포트폴리오 확장 중. 높은 매출총이익률 GPM 65.07%. R&D·판관비가 영업손실의 주 원인으로 남아 있음.
10년 재무 추이 매출은 2016 $217M에서 2025 $2.3B로 약 10배(9년 CAGR +30.0%) 늘었고, 최근 4개 분기 YoY는 32~40%대를 유지했다. 다만 25Q1~26Q1 YoY는 63%→38%로 점진 둔화 조짐이 있다. 영업현금흐름은 2022 -$432M→2024 +$136M→2025 +$215M, FCF는 2024 +$69M→2025 +$109M으로 흑자 전환·유지. 반면 영업이익은 2024 -$222M→2025 -$310M으로 적자가 소폭 확대돼, 현금흐름 개선과 회계 손익이 완전히 동행하지는 않는다 (출처: 대시보드 재무리포트).
10년 성장 추이 매출 $2.3B · CAGR +30.0%
$2.3B $0.0B 2016 2025 영업이익 -$0.3B
$0.0B -$0.5B 2022 2025 10년 밸류에이션 추이 ROE -15.0% · 평균 -42.5%
-11.8% -83.3% 2022 2025 영업이익률 -13.5% · 평균 -27.6%
-10.6% -53.5% 2022 2025 📊 연간 데이터 표 (NTRA) — 펼치기/접기 연도 매출 (B$) 영익 (B$) ROE (%) 영익률 (%) 2016 0.217 — — — 2022 1.05 -0.541 -80 -51.5 2023 1.36 -0.446 -50 -32.8 2024 1.77 -0.222 -25 -12.5 2025 2.3 -0.31 -15 -13.5
최근 분기 영업이익 흐름 분기별 영업이익 YoY 성장률 추이:
25Q1 +63% → 최근4Q +32~40% → 26Q1 +38% ⬆ → 9Y CAGR +30.0% ⬆
9년 CAGR: 매출 +30.0% · 영업이익 적자지속(현금흐름은 흑자전환) · 순이익 적자지속(ROE -80%대→-14~-16%) · EPS 적자(P/E 무의미)
출처: 대시보드 재무리포트. 매출 중간연도(2022~2024)·ROE 중간값은 CAGR/구간 보간 — 공시와 다를 수 있음. OCF/FCF·영업이익은 연간 표 수치.
메가캡 가치투자 지표 비교 진단검사 업종에서 Exact Sciences, Guardant Health 등과 경쟁한다. NTRA는 P/S 15.71·P/B 22.08·EV/매출 15.37이 참고 지표이며, 순이익 적자로 P/E·EV/EBITDA 비교는 무의미하다. 업종 대비 절대 고/저 판단은 본 리포트에서 하지 않는다 (출처: 대시보드 재무리포트).
구분 ★ NTRA EXAS GH P/S (TTM) 15.71 — — P/B (MRQ) 22.08 — — 매출 성장 +30% CAGR 확인필요 확인필요 손익 순이익 적자 확인필요 확인필요
경쟁사 수치는 원 리포트 미제공. NTRA만 대시보드 수치. EXAS=Exact Sciences, GH=Guardant Health.
주요 위험 요인 (10-K 기재) ● 매출 성장률 둔화 — 최근 분기 YoY가 63%→38%로 점진 하락. 30% 하회 시 성장 스토리 재평가 필요. 출처: 대시보드 재무리포트
● 회계 손익 적자 지속 — OCF·FCF는 흑자이나 영업이익은 2025년 -$310M으로 적자 확대. 25Q2~Q3 영업이익 YoY -151%·-148% — 일회성 여부 확인 필요. 출처: 대시보드 재무리포트
● 고밸류·모멘텀 구간 — 현재가는 52주 최고($288.04) 근접, 200일선($212.20) 대비 약 29% 상회. P/S 15.71·P/B 22.08. 출처: 대시보드 재무리포트
● 경쟁·보험·특허 — Exact Sciences·Guardant 등 점유율 경쟁, Signatera 보험 커버리지, 특허소송 리스크. 출처: 대시보드 재무리포트
✦ 밸류크랩 대시보드 미리보기 NTRA $273.74 +0% · 2026-07-09 기준
매출 10년 추이 $2.3B · CAGR +30.0%
2016 2025
P/S (TTM) 15.71x
P/B (MRQ) 22.08x
매출총이익률 65.07%
매출 9Y CAGR +30.0%
유동비율 3.39x
FCF (2025) +$109M
매출 CAGR 9Y +30.0%
EPS CAGR 9Y 적자(P/E 무의미)
가치투자 자주 묻는 질문 (NTRA) Q. 나테라(NTRA)는 가치주로 볼 수 있나요? 순이익 적자·P/E -1,286배·EV/EBITDA 음수로 전통 가치지표로는 평가가 어렵습니다. 피셔의 매출 성장 질·린치의 PEG·현금흐름 흑자전환 프레임이 더 적합합니다 (출처: 대시보드 재무리포트).
Q. 핵심 성장·재무 수치는? 9년 매출 CAGR +30.0%(2016 $217M→2025 $2.3B), GPM 65.07%, 유동비율 3.39, 부채/자본 13.53%, 현금 $1.09B vs 부채 $240M. 2024~2025 OCF·FCF 흑자 (출처: 동일).
Q. 지금 가장 중요한 모니터링 포인트는? ① 분기 매출 YoY 30%선 유지 여부 ② 영업이익률 개선(2025 일시 악화 원인) ③ FCF 흑자 지속 ④ Signatera 보험·적응증 확대 ⑤ 경쟁사 대비 점유율·특허 리스크입니다.
Q. 현금흐름 흑자인데 왜 영업이익은 적자인가요? 2024년부터 OCF·FCF는 흑자이나, R&D·판관비 부담으로 영업·순이익은 적자입니다. 2025년 영업이익 적자는 2024 대비 소폭 확대(-$222M→-$310M)되어 현금흐름과 회계 손익이 완전히 동행하지 않는 구간입니다.
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